▌鑫选ETF策略
在前期报告《基于技术面量化的指数基金绝对收益策略:指数基金投资+系列报告之一》中,我们通过“抽屉法”,在场内权益ETF池中进行测试。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】组合过去三年年化收益14.23%,最大回撤仅为8.6%,夏普比率达到1.44,样本内表现出色。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
鑫选ETF策略组合的目标,是在鑫选ETF池中通过持有的交易,同时跑出绝对收益和相对A股权益(以沪深300为例)的长周期相对收益。2024年初至今鑫选ETF绝对收益组合区间累计收益+2.09%,年化波动率9%远优于沪深300的16.72%。
鑫选ETF绝对收益组合最新持仓:东南亚科技ETF、能源化工、大数据、标普ETF。
▌新发市场追踪
新申报指数基金:7只A50ETF联接基金集中申报。本周新申报指数基金共18只,包括1只ETF(工银瑞信中证30年期国债ETF)、6只股票指数基金、9只ETF联接基金、2只债券指数基金。
新成立指数基金:本周新成立公募基金共39只,募集总金额506.55亿元,公募基金新发市场回温明显,债券基金仍为吸金主力。其中,新成立指数基金14只,首发规模276.29亿元,权益型被动产品中鹏扬中证国有企业红利联接A新发规模最大8.74亿元。
首发指数基金:下周首发指数基金6只:汇添富国证港股通创新药联接A、鹏华中证车联网主题联接A、博时中证红利低波动100ETF、南方上证科创板芯片ETF、易方达恒生ETF、广发恒生消费联接A
上市基金:下周即将上市基金共2只:华夏中证全指可选消费ETF、广发中证红利ETF。
▌ETF资金流测算
截至2024年3月22日,A股、债券、商品、跨境ETF本周净申赎金额分别为-144.77亿元、+2.62亿元、+5.98亿元、+18.09亿元。
细分类别来看,国内权益市场ETF中,宽基类ETF遭大幅赎回(-120.80亿元),其中双创净流出持续靠前(科创50净流出-34.14亿元、创业板指净流出-32.52亿元),MSCI中国A50互联互通(+7.47亿元)获资金积极布局。中信一级行业中,医药、煤炭、有色金属份额增幅靠前,电子、国防军工、非银行金融遭大幅抛售。因子类ETF中,红利板块本周分化,红利质量(+0.02亿元)获逆市增持,宽基红利净流出规模靠前(-3.30亿元)。主题类产品中,央国企相关ETF本周持续遭减持,规模达-4.16亿元。
跨境ETF本周整体获增持+18.09亿元,挂钩香港(+17.01亿元)市场ETF越跌越买份额增幅遥遥领先,日本(+2.43亿元)、美国(+1.79亿元)市场ETF仍旧获资金青睐。
商品类ETF中,黄金ETF资金获增持+3.28亿元。
▌ETF业绩表现回顾
本周国内权益市场涨跌分化,小盘好于大盘,中证2000录得+2.31%领涨。中信一级行业涨12/跌18,其中传媒+8.92%、农林牧渔+4.51%、计算机+3.51%涨幅靠前,有色金属、家电、医药、建材表现靠后。
全球大类资产本周行情:美股市场方面,三大指数本周集体收涨,纳斯达克指数涨+2.85%,标普500涨+2.29%,道琼斯工业指数涨+1.97%。港股方面,三大指数下挫,恒生科技指数跌-2.65%,恒生中国企业指数跌-1.08%,恒生指数跌1.32%。
本周A股ETF基金集体回调。分类型来看,行业ETF行情主要由传媒及养殖主导,医药行业挂钩ETF数量最多但本周跌幅靠前;宽基ETF中挂钩创业200、中证2000指数基金产品强势上涨,涨幅均超+2%;因子ETF中,红利类基金无绝对收益有相对收益,质量ETF回调;跨境ETF中日本、韩国、美国市场产品表现优异,收益中位数分别为+4.38%、+3.59%+2.12%。
▌风险提示
数据全部来自公开市场数据,市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险,基金历史业绩不代表未来能失效。基于历史数据的模型存在失效风险,基金历史业绩不代表未来