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研究报告:华鑫证券-配置和基金产品周报:首批科创指增ETF集中申报,主动股基加仓机械有色-240319

股票名称: 股票代码: 分享时间:2024-03-19 21:57:38
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 吕思江,马晨
研报出处: 华鑫证券 研报页数: 34 页 推荐评级:
研报大小: 1,736 KB 分享者: des****do 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  基金市场表现回顾:普通股票领涨,纯债基金下行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  普通股票型基金2.24% >偏股混合型基金2.02% > QDII基金1.11% > FOF基金0.78% >另类投资基金0.36% >转债债基0.20% >货币市场基金0.04% >非纯债基-0.02% >纯债债基-0.14%
  本周收益前五的主动股基为:金鹰医疗健康产业A 14.56%、嘉实互融精选A 14.49%、金鹰多元策略A 13.45%、平安核心优势A 13.11%、平安医疗健康A 13.02%
  外盘来看,通胀略超预期,降息预期延后美债利率有所反弹,美股纳指开始走弱迹象,3月宏观风险事件增多日本加息、美BTFP停用、隔夜逆回购耗尽,下周FOMC前注意波动。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
   3月14日,日本央行计划在3月会议上结束负利率政策。YCC是指通过引导10年期国债收益率维持在0%附近来实现货币政策的目标,新的购买策略将暂时保持月购债规模在6万亿日元(约410亿美元)的现行水平。
  真实流动性本周6.32万亿元→6.27万亿元边际走阔。其中美联储缩表幅度边际降低,本周31.12亿元(上周-289.50亿元);TGA账户余额本周-121.62亿元(上周-71.22亿元);隔夜逆回购648.91亿元(上周--1,130.08亿元)。
  国内仓位&资金流
  外盘近期开始走弱,资金开始回流寻找高性价比资产,外资上周328.20亿流入核心资产。
  基金产品发行情况:权益市场新发均低迷。
  新成立基金:本周国内新成立基金27只(A/C记同一只),共募集总金额376.48亿元,权益市场发行低迷。
  新申报基金:本周共上报基金23只,包括只3ETF、8只股票指数等
  首发基金:下周将首发被动基金4只:交银中债0-3年政策性金融债A、博时国证粮食产业A、博时中证半导体产业ETF、景顺长城国证机器人联接A。
  本周国内股票型ETF净流出-86.96亿元,宽基ETF贡献主要资金流。创业板遭大幅减持,主要消费遭净赎回,港股份额下降-25.52亿份。
  分结构来看:宽基ETF整体净流出-35.93亿元,其中沪深300(+49.80亿元)、上证50(+4.64亿元)获积极布局;行业类中,能源(+6.50亿元)etf净买入靠前,主要消费(-6.53亿元)遭抛售;主题方面,红利(-9.69亿元)遭减持;大类资产方面,美股市场产品本周净申购(+2.39亿元)增加,港股遭减持(-13.05亿元)。
  公募基金仓位监测:主动权益基金仓位回落,机械、有色金属、通信、电力及公用事业、石油石化仓位上升
  根据基于净值的仓位测算结果,股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为86.54%/78.46%/64.45%,所处2017年以来历史百分位点35%/22%/94%,相比上周变动-0.17%/-0.62%/-0.19%。
  全市场仓位情况来看,上月加仓前5机械、有色金属、通信、电力及公用事业、石油石化,减仓前5基础化工、计算机、食品饮料、汽车、电子。
  风险提示
  数据全部来自公开市场数据,市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现,亦不构成投资收益的保证或投资建议。

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