平安观点：
　　海外经济政策。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1）美国：美联储发布半年度货币政策报告，强调通胀回落进展，提及关注住房、银行等领域的风险。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）近一周美联储官员密集发声，整体语调较为中性，弱化单月通胀数据影响，预期今年晚些时候降息。CME降息预期近一周波动不大，6月首次降息概率由67%下降至63%，预期全年降息3.3次。美国2023年四季度GDP环比折年率由3.3%小幅下修至3.2%，但私人消费与PCE通胀率均上修。美国1月PCE和核心PCE分别为2.4%和2.8%，均符合预期；居民储蓄率小幅上升至3.8%。美国初请失业金人数反弹，续请失业金人数创近三个月新高。2）欧洲：欧元区2月HICP和核心HICP同比分别为2.6%和3.1%，回落幅度不及预期。欧元区2月制造业PMI上修，西班牙进入扩张区间，但德国制造业景气恶化。
　　全球大类资产。1）股市：全球股市涨跌互现，越南股市领涨全球，日本和德国股票在发达市场中表现较佳。美国方面，纳斯达克综指、标普500指数和道琼斯工业指数整周分别上涨1.7%、上涨0.9%和下跌0.1%。AI概念再次领军，英伟达市值企稳在2万亿美元以上收市，驱动纳斯达克指数与标普500指数升上历史新高。不过，纽约社区银行股价暴跌。德国DAX整周上涨1.8%，领涨欧股。日经225整周上涨2.1%，继续刷新历史新高。越南胡志明指数整周大涨3.8%。越南总理25年来首次主持关于股市发展的讨论，力争到2025年将越南股市从前沿市场提升为新兴市场。2）债市：多数期限美债利率回落。10年美债收益率下跌7BP至4.19%，实际利率整周下跌9BP至1.87%，隐含通胀预期整周上升2BP至2.32%。一方面，纽约社区银行股价崩溃引发了市场对美国地区银行房地产暴露的担忧，刺激债券收益率下行；另一方面，市场对美联储放缓缩表的注意力上升。3）商品：国际油价大幅上涨，金价也保持涨势，其他商品表现分化。原油方面，布伦特和WTI原油整周分别上涨2.4%和4.5%，分别至83.6和80.0美元/桶。俄罗斯禁止汽油出口6个月。OPEC+将自愿减产协议延长至第二季度甚至年底。4）外汇：美元指数整周小幅下跌0.09%至103.88，日元和欧元走强，但英镑仍疲弱。欧洲方面，欧元区制造业PMI终值超预期上修，提振欧元表现。日本方面，尽管日本通胀处于回落通道，但日银转向预期有所升温，提振日元。
　　风险提示：美国经济和通胀超预期上行，美联储降息预期超预期推迟，国际金融风险超预期上升等。