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研究报告:平安证券-2023年10月基金投顾投端跟踪报告:减持主动权益基金,增配指数基金和QDII产品-231106

股票名称: 股票代码: 分享时间:2023-11-06 17:36:20
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 郭子睿,王近,任书康
研报出处: 平安证券 研报页数: 19 页 推荐评级:
研报大小: 1,151 KB 分享者: zd****m 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  基金投顾组合总体情况:1)截至2023年10月末,上线天天基金APP的基金投顾组合共330只,相比上月末新上线3只组合,下线1只组合。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2)截至2023年10月末,股债中枢型、赛道型、区域型投顾组合分别为301只、22只和7只。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  投顾组合业绩表现跟踪:1)股债中枢型:与FOF产品业绩相比,无论是今年以来、最近一年还是月内,各类中枢型组合的收益率中位数均跑赢同类型FOF产品。与业绩基准业绩相比,无论是近一年还是今年以来,各类中枢型组合的收益率中位数均跑赢基准。月内进取型、平衡型、货币型组合中位数跑输基准,稳健型组合中位数跑赢基准。2)赛道型:最近1个月内,医药、新能源、智能制造类组合跑赢基准,消费、科技、军工类组合跑输基准。3)区域型:月内海外策略组合中位数跑赢基准,港股策略组合中位数跑输基准。
  持仓基金仓位跟踪:1)各类型基金仓位变化:稳健型投顾组合减配债券型基金并增持混合型基金,平衡型投顾组合减持债券型基金并增配指数型基金,进取型投顾组合减持混合型基金并增配指数型和QDII基金。2)披露个基仓位的细分类型基金仓位变化:稳健型投顾组合减配主动权益基金,增持被动权益、债券基金和QDII产品,平衡型投顾组合减持主动权益基金和纯债基金,增持指数基金、QDII和固收+基金,进取型投顾组合减持主动权益基金并增配指数基金和QDII产品。
  投顾组合持仓个基跟踪:1)主动权益基金:投顾组合明显增配价值风格(伍旋)、价值成长风格(包正钰、李海)、行业精选策略(闵良超)等基金产品,医药、黄金、银行主题基金也受到关注。2)被动权益基金:明显增配汽车、煤炭、游戏、券商等行业指数基金。3)固收+:月内增配华夏磐泰、安信稳健增值等产品。4)主动债券基金:重点增持短久期品种和信用债策略基金。
  基金投顾调仓情况跟踪:1)2023年10月投顾组合共发生53次调仓,较上月增加12次。2)各类型基金净加仓数量统计:主动权益基金受到集中减持;平衡型投顾重点增持纯债类和指数类产品,进取型投顾重点增持指数基金和QDII基金。3)重点增持的主动权益基金:价值风格(伍旋)、价值成长风格(包正钰、李海)、行业精选策略(闵良超)的基金经理得到增持,医药、黄金主题基金也受到关注。4)重点增持的指数基金和QDII基金:煤炭、汽车、游戏等行业指数基金和恒生科技指数基金。
  风险提示:分析样本存在遗漏;历史业绩不代表未来表现;涉及的基金投顾组合和基金产品不构成投资建议。

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