预计2020年将迎苹果创新大年,相关产业链将显著受益,“一代产品一代设备”,自动化设备企业业绩将迎来较大弹性,叠加5G换机潮来临,看好3C自动化设备公司,首推赛腾股份。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
预计2020年苹果将发布5G iPhone,同时其可穿戴设备正处于爆发期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)1)2019年苹果发布三款iPhone均不支持5G,预计明年新款iPhone将支持5G、同时外观也将有一定变化,为“大年”。2)IDC数据显示2018年Airpods出货量为3500万台,预计2019、2020年AirPods的出货量为5000、7000万台,2021年有望超过1亿台,正处于爆发式增长阶段。
苹果产业链自动化设备企业将显著受益,最为看好国内组装与检测设备企业。1)“一代产品一代设备”,苹果新款iPhone较大的变动需要更大量的新制自动化设备,而新制设备与改制设备的价值量相差很大,“大年”将为相关组装与检测设备公司业绩带来显著弹性。2)我们判断苹果2020年9月份新机所需自动化设备目前处于打样测试阶段,采购时间将自2020年一季度开始,相关产业链的预期差较大,叠加2020年5G手机换机潮,3C设备产业链企业将显著受益。3)AirPods等可穿戴设备正处于爆发式增长期,相关设备需求增长同样显著,从立讯精密、歌尔股份等公司设备投资规划可以得到验证。
投资建议:1)苹果无线耳机销量正处爆发式增长阶段,同时2020年预计将是iPhone创新大年,我们看好国内组装与检测设备企业,推荐赛腾股份、快克股份、科瑞技术,受益标的:华兴源创、天准科技、先导智能、精测电子等。2)同时推荐激光、锂电设备板块:i.激光设备应用空间大、国产化率进程加快、价格战趋缓为行业核心看点。受益标的:锐科激光等。ii.锂电设备下游空间大,设备公司确定性强,受益标的:先导智能等。
风险提示:经济增长波动加大;苹果新机创新力度不够;相关企业订单获取不及预期等。