一周回顾
本周(2019.11.4-2019.11.10)本周A股市场微幅上涨,上证综指上涨了0.20%,创业板综上涨了1.44%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】28个申万一级行业中,周涨幅最大的是电子,涨幅为2.75%;周跌幅最大的是通信,跌幅为1.58%;计算机行业涨幅排行第七,涨幅为1.04%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周计算机子板块中,计算机硬件上涨了0.61%,计算机软件上涨了0.95%,IT服务上涨了1.10%。
行业重点新闻
11月7日,国务院发布《关于进一步做好利用外资工作的意见》,明确“全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制”,“减少外国投资者投资设立银行业、保险业机构和开展相关业务的数量型准入条件,取消外国银行来华设立外资法人银行、分行的总资产要求”,“取消中外合资银行中方唯一或主要股东必须是金融机构的要求,允许外国保险集团公司投资设立保险类机构”等细则。这是继日前国务院修改外资银行、保险公司管理条例后,在放宽金融市场准入方面又一项举措,也预示着金融市场对外开放不断加深。
核心观点及投资建议
监管政策不断解绑,金融市场持续开放,国外参与者数量的增加一方面将带动银行IT需求的增长;另一方面,国家加速对以数字货币为代表的区块链技术落地,将为银行IT系统建设从基础架构到关键应用进行革新。
此外,国外云计算出现复苏前兆,根据亚马逊和谷歌的财报显示,2019Q3单季度,亚马逊和谷歌Capex分别同比增长33.95%、27.45%,相较于上一季度分别环比提升了28.07%、9.89%,Capex大幅改善。同时,从供给侧来看,Intel作为主流X86服务器芯片的主流厂商,其相关业务收入的增长也预示着全球云计算的逐步复苏,根据Intel财报,2019年Q3其DCG部门收入同比上升3.97%,环比提高了28.1%,出现明显边际改善。随着5G大规模应用以及企业上云需求的提升,预计大型数据中心建设力度将不断加大,2020年需求有望爆发。
因此,我们建议重点关注银行IT整体解决方案提供商:恒生电子、长亮科技;云计算上游服务器领军企业:浪潮信息。
风险提示:宏观经济波动风险;行业发展不及预期。