基本结论
一、资金快速流入科技类ETF
近期,科技板块受到市场关注,资金快速流入科技类ETF基金。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周(0909-0913)科技类ETF基金备受青睐,相较其他板块资金流入明显,总份额从74.73亿份增至108.05亿份,单周净申购33.32亿份。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)华宝中证科技龙头ETF等科技类基金受资金追捧。
二、央行投放与资金价格
央行缩量续作MLF且利率不变,后续关注9月20日LRP报价。为观察货币政策效果,保证9月16日降准落地前的资金平稳,央行未续作9月9日到期的1765亿MLF,而是投放了1200亿逆回购予以对冲。上周(0909-0913)银行体系流动性总量处于合理充裕水平,央行通过公开市场操作累计净投放流动性85亿元。9月17日央行缩量续作MLF2000亿,且利率保持不变,或是考虑靠前通胀环境,后续需关注9月20日LPR报价。
三、汇率
欧央行宣布降息且重启QE,进一步确认全球货币宽松周期开启,美元走弱。9月12日,欧央行宣布降息且重启QE,宽松程度超市场预期,进一步确认全球央行开启宽松模式,美元走弱。上周(0909-0913)人民币兑美元即期汇率调升361个基点,人民币升值0.51%。上周美元指数下跌0.22%,欧元兑美元升值0.41%。
四、股市流动性跟踪
①基金发行:本期股基发行规模约50亿份,较上期环比下降。本期(0909-0913,下同)共发行基金17只,总规模170.67亿份(上期(0909-0913,下同)38只,总规模453.76亿份);股票型基金6只,总规模49.76亿份(上期10只,总规模126.29亿份)。
②外资:陆股通资金连续4周净流入。本期(0909-0913)陆股通资金净流入108.92亿元(上期净流入280.09亿元)。
③杠杆资金:融资余额连续5周回升,存量至9468亿元。截至9月13日,两市融资余额存量至9468.39亿元(上期9317.64亿元),环比上升150.75亿元(上期上升183.08亿元,上上期上升104.35亿元)。
④产业资本增减持:产业资本连续17周净减持,本期净减持74亿元。本期产业资本增持10.23亿元,减持84.52亿元,由此净减持74.29亿元(上期净减持79.40亿元、上上期净减持19.00亿元)。
⑤IPO:本期IPO募资规模下降。本期上市新股1家,募资总额6.86亿元(上期2家,募资总额9.79亿元)。本期有8家公司上会且全部通过,其中有4家为科创板公司。截至目前,已有50家科创板公司过会。
风险提示:政策监管、货币政策超预期变化、市场剧烈波动等