国内光伏政策搭建完毕,需求大规模启动在即,海外需求持续景气,行业2019 年有望量利齐升,并将延续至 2020 年,建议积极关注龙头标的;国内风电存量项目建设进度有望加速,2019-2021 年国内需求高增长可期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2019年下半年新能源汽车补贴总体退坡压力较大,产业链中游或将在 2019 年三季度确立盈利底;2020 年之后,全球电动化大趋势带来的持续成长性,让新能源汽车产业链长期投资价值凸显,中长期看好产业链中游制造龙头与上游资源巨头的投资机会。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)电力设备方面建议关注泛在电力物联网建设相关龙头标的;另外建议持续关注工控、低压电器领域的优质标的。
本周板块行情:本周电力设备和新能源板块下跌 2.41%,其中风电板块下跌 0.09%,光伏板块下跌 1.92%,锂电池指数下跌 2.11%,发电设备下跌 2.35%,一次设备下跌 2.97%,二次设备下跌 3.61%,工控自动化下跌 3.69%,新能源汽车指数下跌 4.05%,核电板块下跌 4.89%。
本周行业重点信息:新能源汽车:工信部等四部委:发布《<乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法>修正案(征求意见稿)》。中汽协:2019 年 6 月新能源汽车产销分别完成 13.4 万辆、15.2万辆,同比分别增长 56.3%、80.0%;1-6 月累计产销分别完成 61.4 万辆、61.7 万辆,同比分别增长 48.5%、49.6%。乘联会:2019 年 6 月新能源乘用车批发销量 13.4 万台,同比增长 97.9%,其中纯电动 A 级车型占比达纯电动乘用车的 58%。新能源发电:国家能源局综合司公布 2019 年光伏发电项目国家补贴竞价结果,拟将北京、天津等 22 个省(区、市)的 3,921 个项目纳入 2019 年国家竞价补贴范围,总装机容量 22.79GW。电改电网:南方电网云贵互联通道工程获核准。
本周公司重点信息:2019年半年度业绩预告:宁德时代(盈利 20.04-22.77亿元,同比增长 120%-150%)、东方日升(盈利 4.65-5.00 亿元,同比增长 279%-308%;扣非后盈利 2.65-3.00 亿元)、阳光电源(盈利 3.14-3.52亿元,同比下降 8%-18%)、欣旺达(盈利 2.21-2.65 亿元,同比增长0%-20%。)、当升科技(盈利 1.40-1.55 万元,同比增长 24.10%-34.70%)、星源材质(盈利 1.66-1.71 亿元,同比增长 8.83%-12.10%;扣非后盈利同比增长 0.91%-6.85%)、寒锐钴业(亏损 6,000-6,500 万元)、天赐材料(盈利 4,900-6,000 万元,同比下降 86.55%-89.01%)、赣锋锂业(盈利2.93-4.60 亿元,同比下降 45%-65%)、新宙邦(盈利 1.27-1.45 亿元,同比增长 5%-20%)、汇川技术(盈利 3.47-4.22 亿元,同比下降 15%-30%)、麦格米特(盈利 1.37-1.69 亿元,同比增长 110%-160%)。中环股份:公司非公开发行 A 股股票申请已获得证监会发审委审核通过。晶盛机电:近期与四川晶科能源签订了单晶炉及配套设备供货合同,总价款9.54 亿元。特变电工:控股公司新能源公司投资建设共 216MW 风电项目,总投资约 18.49 亿元。
风险提示:投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期,原材料价格波动。