【行情要点】
资金方面:本周央行累计开展 2,750 亿元逆回购操作,共有 2,100 亿元央行逆回购到期,公开市场操作实现净投放 650 亿元;上周为净回笼 2,830 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
50ETF: 从周线上看,延续前期的弱势,本周有所回暖,周涨幅 3.18%;从日 K 线上看,周一低位回升,周二报收一根大阳线,周三至周五窄幅波动,一个半月以来的矩形区间震荡,截止周五收盘,下跌 0.21%,报收 2.790。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
IH1906:周线上涨 85.4,涨幅 3.17%,截止周五收盘,报收 2775.2。
【期权盘面】
期权成交量: 本周 50ETF 期权总成交量为 1,231.01 万张,上周成交量为 783.71 万张,增加 57.07%;本周日均成交量为 246.20 万张,上周日均成交量 195.93 万张;本周认购日均成交量为 136.02 万张,认沽日均成交量为 110.18 万张。
期权持仓量:截止周五收盘总持仓量为 356.89 万张,上周五持仓量为 340.95 万张,增加4.68%;本周日均持仓量为 347.75 万张,上周日均持仓量为 327.97 万张;其中认购日均持仓量为 184.01 万张,认沽日均持仓量为 163.74 万张。
期权 PCR : 截至周五收盘,当月合约总成交量 PCR 值 0.71,持仓量 PCR 值 0.85。
隐含波动率:截止周五收盘,当月合约认购认沽期权隐含波动率分别为:18.30%,19.93%。
【结论与操作建议】
操作建议:50ETF 市场行情维持一个半月以来的矩形区间震荡,操作建议维持前期观点,构建卖出宽跨式期权组合策略,选择卖出认购合约 1906C2850 和认沽合约 1906P2750,赚取波动率下降及时间价值损耗的收益。
风险提示:若 50ETF 波动加剧,出现急涨急跌行情,并突破矩形区间,期权隐含波动率大幅上升,该策略将出现亏损,应当及时止损。