走势回顾:
截止收盘,上证综指跌 0.41%报 2870.6 点,深证成指跌 0.93%报 8916.11点,创业板指跌 0.64%报 1469.31 点,已回补 2 月缺口。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
市场焦点:
央行副行长潘功胜就当前我国金融和外汇市场运行情况表示,近年来,我们在应对外汇市场波动方面,积累了丰富的经验和充足的政策工具,根据形势变化将采取必要的逆周期调节措施,加强宏观审慎管理。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们完全有基础、有信心、有能力,保持中国外汇市场稳定运行,保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
策略建议:
两市缩量调整,热点较为集中
沪深两市小幅低开,在开盘后 20 分钟内急速杀跌,沪指在触及 2 月缺口上沿的 2838 点后缩量弱势盘整,证券股早盘有护盘迹象,沪指始终维持在 2838 点上方。午后市场跌幅有所收窄。申万行业涨少跌多,华为概念股领涨两市。两市成交 4627 亿元,成交量较上一个交易日缩量明显。北向资金今日净流出 24.27 亿元,早盘一度净流入超 10 亿元,近 10 个交易日 9次净流出。
美制裁华为事件升级,做多情绪降温但沪指死守关键技术点位
周末国际市场消息面并不平静,美制裁华为事件升级,华为方面也强势给予回应。两市低开后延续周五行情弱势表现。但市场来到 2838 点位时,证券股护盘意向明显,与我们之前对于市场预期基本相同,即主力资金对于 2838 技术点位的支撑位较为认同,市场在周五放量打压后今日缩量调整,很明显空头力量遭到削弱,我们预计后市即使市场继续下挫,也会维持在 2838 点上方运行,且量能会继续缩窄,连续缩量阴跌市场观望情绪出清后,预计短暂反弹行情仍有望开启,但力度不足,市场整体仍旧以结构性行情、宽幅震荡走势为主。我们上周提到了周期性板块的机会。整体而言,周五周期板块调整后,今日有卷土重来之势,展现了一定的持续性;在目前大金融行情偏弱的情况下,周期板块作为第二大权重板块对于盘面的支撑作用不可忽视,这也是支持我们坚信沪指跌破 2838 概率较小的原因之一。目前,中美博弈愈演愈烈,外贸对于宏观经济冲击不可避免;但我们之前在报告中提到,很明显高层在制定政策时留有一定可调节空间,宏观经济数据不甚理想的前提下,不排除利用降息、降准等货币政策工具抑或加大财政支出等方式进行对冲。
降低仓位,谨慎为主
策略上仍需谨慎,降低仓位,底仓配置基本面扎实、政策优待、更具业绩改善确定性、具备对冲风险因子的板块(石油石化、化工、农林牧渔、必选消费蓝筹等),高风险偏好投资者也可考虑小仓位、左侧介入中小盘科技创新领域内(芯片、5G、信息安全、云计算等)高弹性品种的超跌反弹行情。