本周流动性周报主要结论如下:
央行重启逆回购,短期利率上行:上周央行进行逆回购 3000 亿元,无到期逆回购。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周 MLF 投放 2000 亿元,到期 3665 亿元,上周 MLF 净回笼 1665 亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从数据上看,上周 SHIBOR(3 个月)收于 2.817%,上升 5.60BP;银行间同业拆借(1 天/7 天)收于 2.70%/3.14%,分别变动 1/3BP;银行间质押式回购利率(1 天/7天)收于 2.69%/2.76%,分别变动 0/3BP;AAA+同业存单到期收益率(1 个月/3 个月/6 个月)收于 2.69%/2.80%/2.88%,分别变动 26BP/15BP/3BP。上周 3A 企业债到期收益率(3 年/5 年/7 年)收于 3.91%/4.26%/4.44%,较前一周分别变动16.10/14.12/13.41BP 。 上 周 中 短 票 据 到 期 收 益 率 (1 年 /3 年 /5 年 ) 收 于3.32%/4.01%/4.30%,较前一周分别变动 0.55/12.33/10.47BP。上周长三角票据直贴利率收于 2.95%,较前一周上升 15BP。上周末国债到期收益率(1 年/5 年/10年)为 2.65%/3.21%/3.37%,较前一周分别变动 17.33/1.80/8.31BP。
上周核发 4 家 IPO,基金发行量小幅下降:上周证监会核准 4 家 IPO 批文,未公布募集金额;再之前一周证监会核准 3 家 IPO 批文,未公布募集金额。以成立日计,上周共有 4 只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计 64.20 亿份;上上周共有 3 只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行份额为 69.35 亿份。
产业资本净减持 13.05 亿,北上资金持续流出:上周产业资本增持 4.32 亿元,减持 17.36 亿元,净减持 13.05 亿元;上上周产业资本增持 4.90 亿元,减持 17.70亿元,净减持 12.80 亿元。上周沪股通流入资金 5.85 亿,深股通流出资金 13.05亿,合计流出 7.19 亿。上上周沪股通流出资金 38.15 亿,深股通流出资金 90.86亿,合计流出 129.01 亿。
市场活跃度方面:上周融资融券余额为 9852.52 亿,占 A 股流通市值 2.04%;上上周融资融券余额为 9661.02 亿,占 A 股流通市值 2.06%。上周全 A 成交额 3.87万亿,日均 7737.08 亿,截至 4 月 19 日,融资买入额占比 10.2%;上上周全 A成交额 4.27 万亿,日均 8542.91 亿,截至 4 月 12 日,融资买入额占比 9.1%。
其他我们重点关注的指标里:截至 4 月 19 日,4 月份股权融资规模 826.38 亿元,其中首发 59.52 亿元,增发 154.73 亿元;3 月份股权融资规模 718.64 亿元,其中首发 93.56 亿元,增发 66.98 亿元。截至 2019 年 4 月 19 日,4 月并购重组计划上市 6 家(其中通过 5 家),通过率 83.33%;3 月并购重组计划上市 10 家(其中通过 10 家),通过率 100%。
风险提示:金融监管偏紧,海外不确定性升级。