核心观点
上周机械设备行业跑赢沪深 300 指数,油气设备与服务、冷链物流和半导体设备板块涨幅超 1%:上周市场小幅震荡。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中创业板指下跌 1.89%,上证综指下跌 2.90%,沪深 300 上周跌幅达 3.73%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)沪深两市上周总成交量 1.62 万亿,环比下降 5.74%,市场交易量有望回升。申万一级子行业部分上涨,其中综合、通讯和纺织服装行业涨幅超 1%,机械设备行业跌幅达 0.32%,排名第 7/28,跑赢沪深 300 指数 3.41 个 pct。机械设备细分子行业中,各子行业一半录得涨幅,其中油气设备与服务、冷链物流和半导体设备板块涨幅超 1%。个股方面,融捷股份、海鸥股份、星徽精密、ST天马均涨幅超过 20%。
本周行业重点新闻及公告:1. 2018 年 11 月 5—10 日,首届中国进口博览会在上海举行。首届中国国际进口博览会智能装备展区,工程机械企业成焦点。工程机械行业知名企业卡特彼勒、日立建机、利勃海尔、永恒力、威克诺森、林德叉车等企业亮相,国机重工深度参与。首届进博会国机集团签约金额 84 亿美元。2. 国际油价跌跌不休,美油连续十个交易日下跌。美东时间周五,WTI 12 月原油期货收跌 0.48 美元,跌幅 0.79%,连续第10 个交易日下跌,创 1984 年以来最长连跌天数,报 60.19 美元/桶。布伦特 1 月原油期货收跌 0.47 美元,跌幅 0.67%,报 70.18 美元/桶。上期所原油期货主力合约 SC1812 夜盘收跌 1.42%,报 491.40 元;10 月 9 日曾涨至 597.00 元,创上期所原油期货首个交易日(3 月 26 日)以来的主力合约夜盘收盘纪录最高位。3. 神州高铁将于 2018 年 11 月 12 日开市起复牌。本次要约收购完成后,国投高新持有公司 563,666,000 股股份,占公司股份总数的 20%。同时公司拟参与投资杭绍台高铁 PPP 项目。
本周机械行业投资观点及组合:激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;基建边际改善预期加强,工程机械行业持续复苏;半导体景气周期延续,国产设备迎来历史发展机遇;锂电行业优胜劣汰加速,高端产能需求依然旺盛。建议关注国产激光器龙头锐科激光;工程机械龙头柳工、徐工机械、三一重工及核心零部件供应商恒立液压;半导体测试设备龙头长川科技、半导体核心设备龙头北方华创及晶体生长设备领先者晶盛机电;国内锂电设备龙头先导智能;民营油服龙头杰瑞股份、优质油服国企海油工程。
风险提示:宏观经济大幅下行;产业政策倾斜不及预期;行业竞争加剧;国际地缘政治冲突;贸易战扩大化。