扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 金融工程

研究报告:光大证券-量化择时日报:市场持续震荡回调,高频信号全面回暖-180524

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-05-25 09:45:32
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘均伟,蒋俊阳,祁嫣然
研报出处: 光大证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 1,160 KB 分享者: 钟****翔 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        择时日观点:市场今日持续回调,市场情绪同步降温。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期权期货共振择时模型指标状态纷纷回暖。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)RSRS  日频策略对各指数择时观点则依然皆较为悲观,高频信号今日全线回暖,值得投资者注意。
        市场运行情况:今日(5  月  24  日)市场股指延续昨日震荡回调行情,迎来连续整理期。大小盘风格没有明显趋向。大盘股指早盘低开低走,盘中震荡较小,午盘后基本呈现单边下跌趋势,上证  50  与沪深  300  最终纷纷下跌  0.67%与  0.71%;而中小股指开盘后有所上行,但反弹力度并不足,均呈现横向震荡的格局,午后延续调整态势,中证  500  与创业板指最终分别下跌  0.35%与  0.41%。行业指数少量反弹,大多数仍延续昨日下跌行情,但跌幅较昨日有所收窄;商贸零售、医药和餐饮旅游行业领涨,煤炭行业反弹幅度明显,今日小幅收涨。热门概念板块中,与海南省相关的各概念指数延续其之前的火爆,领涨概念指数,其中海南省国资指数单日涨幅逾  5%,而工业互联、富士康关的概念指数则较为萎靡。资金方面,沪港通中沪股通资金流入  7.27  亿元;而深港通中深港通资金流入  13.22  亿元。
        RSRS量化择时:目前  RSRS  择时策略对上证综指、沪深  300  观点、中证  500  以及创业板指数的观点均偏谨慎。今日(5  月  24  日)RSRS  策略跟踪的各宽基指数中,除了沪深  300  指标值小幅上升以外,上证综指、中证  500  和创业板指指标值均有所下降。持仓情况暂无变化,维持看空观点。目前市场大小盘风格尚不明晰。今日高频指标几乎全线上升,全面转为持仓信号,从高频指标来看短期观点偏乐观,值得投资者关注。但综合日频指标来看,我们对市场整体观点依然较为谨慎。
        市场情绪指数:今日(5月24日)市场情绪综合指数值  34,指标值相比上一交易日有小幅下降,预期市场呈现较为中性的情绪。细分指标中,普通投资者情绪指标变化不一,A  股换手率大幅降低,投资者增速小幅下降,交易热情降温。而市场运行类指标持续下滑,其中强势股占比下滑幅度较大。杠杆投资者情绪指标则变化较小,期指溢价率持续下降,期货市场情绪再次回落;期权  PCR  指标亦小幅下降,表达了期权交易者对后市走势的仍持谨慎态度。结合综合指标看来,市场整体情绪目前仍属于较为中性的状态。
        期权期货共振择时:今日(5月24日)期权期货择时体系维持前序信号,看多上证  50  指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,单指标纷纷回落,指标情绪转暖;股指期货择时体系保持看多信号,富时  A50指数期货主力合约溢价率变化值突破看多阈值,指标状态乐观。
        风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com