豆粕:
1、行情回顾
8月17日,豆粕期权成交量为22070手,较前一日增加4382手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】持仓量为165584手,较前一日增加1088手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)主力合约持仓量PCR为0.63,较前一日小幅下降,成交量PCR为0.52。从成交量PCR以及持仓量PCR的情况来看,市场情绪稳定偏乐观。
波动率方面,主力1801期权合约系列认购期权vega加权隐含波动率均有所上升,认沽期权隐含波动率小幅下降。认购期权隐含波动率收于17.68%,认沽期权隐含波动率收于17.68%。
2、交易策略
目前,波动率交易信号仍显示为做多波动率,结合持仓量PCR以及隐含波动率PCR来看,仍建议构造买入跨式组合。即同时买入M1801-C-2700和M1801-P-2700,维持Delta中性偏多,做多波动率。前一日推荐策略(买入M1801-C-2700和M1801-P-2700)日盘损益-7.5元/份。目前波动率策略已连续多日亏损,隐含波动率实际运行方向与波动率交易信号不一致。
白糖:
1、行情回顾
8月17日,白糖期权成交量为10456手,较前一日增加3592手。持仓量为84718手,较前一日增加1064手。主力合约持仓量PCR为0.74,较前一日小幅上升,成交量PCR为0.71,市场情绪较为稳定。
波动率方面,主力801期权合约系列认购、认沽期权vega加权隐含波动率均小幅上升。认购期权隐含波动率收于13.14%,认沽期权隐含波动率收于13.75%。
2、交易策略
目前,波动率交易信号仍显示为做空波动率,结合持仓量PCR以及隐含波动率PCR来看,仍建议构造卖出跨式组合。即同时,卖出SR801C6300和SR801P6300,维持Delta中性偏空,做空波动率,收取时间价值。前一日推荐策略(卖出SR801C6300和SR801P6300)日盘损益-1.5元/份。