二合一设备超预期，中大尺寸触控于细分市场迎来新机遇：虽然在智能终端放缓+内嵌式触控兴起的行业背景下，整体的单纯触控市场丢失智能市场的大片江山，基本面仍是往下。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】但细分市场的机会值得关注！二合一平板电脑市场表现超预期，触控厂商期待已久的中大尺寸触控商机真正来临。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们预计2018  年二合一平板电脑出货量将从2015  年的1670  万台增长至6640  万台，年复合成长率达58%。相应的OGS  全贴合产品市场规模将从2015  年的63  亿增长至202  亿，年复合成长率达47%。
        深耕OGS，迎中大尺寸触控商机，业绩拐点来临：中大尺寸触控首选OGS触控，公司长期耕耘OGS  路线，终于守得云开！专注中大尺寸OGS  的子公司重庆莱宝上半年收入超过10  亿，净利润1.13  亿元，助推公司整体成功实现扭亏为盈。公司预计前三季度净利润在9000  万-1.2  亿之间，我们预计全年净利润有望达1.9  亿。相比去年亏损5.97  亿，今年业绩亮眼。
        紧抓中大尺寸OGS  触控商机，公司重回增长轨道，给予“买入”评级：2016-2018  年是二合一集中放量的3  年，重庆莱宝5  代线可有效经济切割各种主流需求尺寸，将充分受益于二合一笔记本及AIO  一体机的需求。
        我们预计公司2016-2018  年归属母公司股东净利润分别为1.9  亿、3.04  亿和3.72  亿，同比增长分别为31.8%、59.9%和212.1%；EPS  分别为0.27、0.43  和0.53，对应PE  为46、28.7  和23.5  倍。经过长期下跌，公司目前市值仅87  亿，具备很大空间！我们在此位臵强力推荐，建议买入！风险提示：二合一设备市场表现不如预期、触控技术路径发生改变。