万顺新材定期财报：万顺新材：2019年年度报告

汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文1汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告2020-0252020年03月汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文2第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人(会计主管人员)邱诗斗声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司存在技术创新风险、价格波动风险、市场拓展风险、海外业务风险、投资建设及收购整合风险、对外担保风险等，敬请广大投资者注意投资风险。

详见“第四节经营情况讨论与分析；九、公司未来发展的展望；4、可能面对的风险”。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以673,756,195股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文3目录第一节重要提示、目录和释义..............................................2第二节公司简介和主要财务指标............................................5第三节公司业务概要.....................................................9第四节经营情况讨论与分析................................................21第五节重要事项.........................................................39第六节股份变动及股东情况................................................55第七节优先股相关情况...................................................61第八节可转换公司债券相关情况............................................62第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.................................64第十节公司治理.........................................................72第十一节公司债券相关情况................................................76第十二节财务报告.......................................................79第十三节备查文件目录..................................................181汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文4释义释义项指释义内容公司、本公司指汕头万顺新材集团股份有限公司万顺新材指公司证券简称：万顺新材，证券代码：300057万顺转债指公司债券简称：万顺转债，债券代码：123012包装材料事业部指公司包装材料事业部包装材料分公司指公司分公司汕头万顺新材集团股份有限公司包装材料分公司光电科技分公司指公司分公司汕头万顺新材集团股份有限公司光电科技分公司河南万顺指公司全资子公司河南万顺包装材料有限公司，公司持股100%万顺贸易指公司全资子公司汕头市万顺贸易有限公司，公司持股100%香港万顺指公司全资子公司汕头万顺股份（香港）有限公司，公司持股100%广东万顺指公司全资子公司广东万顺科技有限公司，公司持股100%东通光电指公司全资子公司汕头市东通光电材料有限公司，公司持股100%上海绿想指公司全资子公司上海绿想材料科技有限公司，公司持股100%江苏中基指公司全资子公司江苏中基复合材料有限公司，公司持股100%光彩新材指公司全资子公司汕头市光彩新材料科技有限公司，公司持股100%万顺金辉业指公司控股子公司广东万顺金辉业节能科技有限公司，公司持股70%万顺新富瑞指公司控股子公司江苏万顺新富瑞科技有限公司，公司持股51%众智同辉指公司参股公司北京众智同辉科技股份有限公司，公司持股19.13%香港中基指江苏中基全资子公司江苏中基复合材料（香港）有限公司，江苏中基持股100%安徽美信指江苏中基全资子公司安徽美信铝业有限公司，江苏中基持股100%江苏华丰指江苏中基控股子公司江苏华丰铝业有限公司，江苏中基持股60%东通文具指公司原全资子公司广东东通文具有限公司，公司持股100%，已于2019年1月对外转让三大业务指公司纸包装材料业务、铝箔业务、功能性薄膜业务中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所、交易所指深圳证券交易所元、万元指人民币元、人民币万元报告期指2019年1月1日至2019年12月31日汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文5第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息股票简称万顺新材股票代码300057公司的中文名称汕头万顺新材集团股份有限公司公司的中文简称万顺新材公司的外文名称（如有）ShantouWanshunNewMaterialGroupCo.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）WanshunNewMaterial公司的法定代表人杜成城注册地址广东省汕头保税区万顺工业园注册地址的邮政编码515078办公地址广东省汕头保税区万顺工业园办公地址的邮政编码515078公司国际互联网网址电子信箱wanshun1@wanshun.cn二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名黄薇杨时哲联系地址广东省汕头保税区万顺工业园广东省汕头保税区万顺工业园电话0754-835977000754-83597700传真0754-835906890754-83590689电子信箱wanshun1@wanshun.cnwanshun1@wanshun.cn三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称证券时报、中国证券报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网:公司年度报告备置地点公司证券事务部四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文6会计师事务所名称大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层签字会计师姓名陈菁佩、连伟公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构√适用□不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间民生证券股份有限公司北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心D座17层高强、扶林2017年12月12日至2020年12月31日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否2019年2018年本年比上年增减2017年营业收入（元）4,452,155,649.034,168,791,935.886.80%3,212,808,241.40归属于上市公司股东的净利润（元）134,374,418.27121,818,176.5110.31%79,619,650.48归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）100,537,424.3897,611,850.643.00%65,202,562.58经营活动产生的现金流量净额（元）210,081,530.00386,474,958.56-45.64%312,743,830.70基本每股收益（元/股）0.21250.2328-8.72%0.1811稀释每股收益（元/股）0.19230.18991.26%0.1811加权平均净资产收益率4.28%4.82%-0.54%3.38%2019年末2018年末本年末比上年末增减2017年末资产总额（元）6,919,080,631.946,271,380,155.3810.33%5,585,965,544.63归属于上市公司股东的净资产（元）3,385,436,058.832,686,906,028.8926.00%2,385,611,471.18公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额√是□否支付的优先股股利0.00用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.1992汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文7六、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入1,146,944,981.60888,113,732.731,125,208,540.881,291,888,393.82归属于上市公司股东的净利润25,246,413.3621,445,548.5837,646,922.7050,035,533.63归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润24,338,932.4420,652,590.6336,357,219.0719,188,682.24经营活动产生的现金流量净额28,832,348.85-39,733,829.9113,159,487.18207,823,523.88上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额√适用□不适用单位：元项目2019年金额2018年金额2017年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）24,293,423.8011,219,828.01-1,507,080.16处置资产及出售东通文具股权收益等计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）16,321,774.217,611,657.3811,911,253.88开发区土地扶持资金；电容式ITO导电膜项目补助；省战略性新兴产业区域集聚发展新一代显示技术项目补助、科技发展补助资金、财政奖励资金等汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文8企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益4,573,015.05除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益56,930.04-14,019.24-242,150.00按权益法核算的投资损失和期货合约损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出2,550,846.518,610,119.00-1,663,618.41减：所得税影响额9,102,230.203,925,357.223,125,435.00少数股东权益影响额（税后）283,750.47-704,097.94-4,471,102.54合计33,836,993.8924,206,325.8714,417,087.90--对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文9第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务1、主营业务及其产品公司主要从事纸包装材料、铝箔和功能性薄膜三大业务，公司围绕发展战略，整体稳步发展，是国内纸包装材料、铝箔和功能性薄膜行业的领先企业。

业务类别主要产品产品用途纸包装材料业务转移纸、复合纸主要应用于烟标、酒标、日化、礼品等包装领域。

铝箔业务高精度铝箔主要应用于食品、饮料、卷烟、医药等包装领域；锂离子电池、电容器、印制电路板等电子元器件领域；日用领域；建筑领域。

功能性薄膜业务导电膜、节能膜、高阻隔膜、纳米炫光膜、纳米银膜导电膜主要应用于液晶显示屏、触摸屏、PDLC等领域。

节能膜主要应用于建筑、车膜等节能领域。

高阻隔膜主要应用于食品药品包装、电子器件封装、太阳能电池封装、量子点及OLED显示器封装等领域。

纳米炫光膜主要应用于5G手机后盖玻璃装饰等领域。

纳米银膜主要应用于大尺寸、柔性显示触摸屏等领域。

公司始终高度重视技术创新，以新技术新产品为依托，积极切入具有较高发展潜力的细分市场，推动主营业务板块不断延伸，从而支撑公司业务的可持续增长。

自创业板上市以来，公司依托技术创新和并购两大手段，逐步构建起以纸包装材料、铝箔和功能性薄膜为主的“三驾马车”业务布局。

2、经营模式公司拥有独立完整的原材料采购、研究开发、生产、检测和销售网络体系。

公司根据市场需求及自身情况、市场规则和运作机制，独立进行生产经营活动。

（1）采购模式公司根据客户订单情况制定生产计划，采用持续分批量的形式向供应商进行采购。

公司与主要供应商建立了长期良好的合作关系，原材料供应稳定。

同时，公司已建立了一套完整、严格的采购管理程序，主要包括供应商评估及管理程序、物料采购程序、价格评审程序等，旨在加强采购管理，控制采购成本，确保满足生产所需的物料。

（2）生产模式公司主要采取订单生产模式，生产环节按照客户的订单有序展开，满足客户的需要。

生产部门根据订单制定生产计划，进行统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质完成生产任务。

（3）销售模式为保持客户的稳定性、保证产品及服务的质量，同时为有利于及时了解市场、不断优化产品结构，公司主要以直接销售模式为主，由营销部门负责产品的销售、推广等工作。

个别产品如智能光控隔热膜属于面向消费者的终端产品，公司主要采用经销模式销售，与经销商签订销售合同。

3、报告期业绩驱动因素2019年，公司持续打造新材料专业厂商品牌形象，纸包装材料、铝箔、功能性薄膜三大业务稳定发展，实现营业收入44.52亿元，同比增长6.80%；利润总额1.61亿元，同比下降10.91%；归属于上市公司的净利润1.34亿元，同比增长10.31%。

4、行业发展阶段和周期特点（1）纸包装材料行业发展状况根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017）,纸包装材料行业属于“C22造纸和纸制品业”大类下的“C2239其他纸汕头万顺新材集团股份有限公司2019年年度报告全文10制品制造”小类。

按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），纸包装材料行业属“C22造纸和纸制品业”。

按包装材料分类，包装行业可分为纸包装、金属包装、塑料包装、玻璃包装、其他包装等细分子行业。

我国作为未来最大的包装消费市场和包装产品生产国，包装工业增速将高于全球平均水平，发展空间广阔。

●纸包装材料的绿色环保化在包装材料绿色环保化的趋势下，包装制造业将围绕减量、回收、循环等绿色包装的核心要素，积极采用用材节约、易于回收、科学合理的适度包装解决方案。

公司纸包装材料的主导产品转移纸具有能自然降解、可回收再生利用等特性，被公认为环保生态型产品，符合国际环保潮流，为国家鼓励推广使用的产品，其经济性和实用性突出；产品外观华丽，具有防伪特性，极大提高了商品的附加值。

●纸包装行业经营服务模式一体化随着下游行业客户对纸包装材料提出了更高、更严格的要求，不仅局限于产品质量的要求，还包含对制造企业包装方案优化、产品设计、交货的及时性、资金实力、物流配送与仓储等综合服务能力测评。

纸包装行业经营模式已经由过去单一的生产制造销售模式向更符合现代产业发展趋势、更契合客户需求的包装整体解决方案的服务模式转变，包装一体化服务是行业未来发展的潮流和趋势。

（2）铝箔行业发展状况根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017）,铝箔行业属于“C32有色金属冶炼和压延加工业”大类下的“C3252铝压延加工”小类。

按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），铝箔行业属“C32有色金属冶炼和压延加工业”。

在通常意义上，把铝或铝合金带卷经轧制后形成的厚度小于或等于0.2毫米的铝带材称为铝箔。

铝箔按用途可分为包装箔、家用箔和工业箔等。

作为柔软的金属薄膜，铝箔具有防潮、气密、遮光、耐磨蚀、保香、无毒无味等优点，特别是铝箔在与塑料和纸复合之后，自身的屏蔽性与纸的强度、塑料的热密封性融为一体，进一步提高了其作为包装材料所必需的对水汽、空气、紫外线和细菌等的屏蔽性能，大大拓宽了铝箔的应用市场，包装用铝箔使包装物受到了完好的保护。

同时，铝箔也被广泛用于汽车制造、纺织、电子工业、机电、航空航天、建筑、造船等行业，是一项重要的工业原材料。

我国目前已成为全球最大的铝材生产国和消费国，从未来发展前景上看，无论是供应量还是需求量都仍有较大的发展空间。

●铝箔行业市场集中度进一步提高近年来，国内铝箔产业中部分生产技术不够成熟、客户基础不够稳固、生产成本较高的中小型铝箔企业因无法承受市场波动的考验，已陆续被迫退出，市场份额逐步集中到成本控制能力强、生产规模大、技术水平领先、市场信誉良好的大型铝箔生产企业中，这也是未来中国铝箔行业的发展趋势，中国铝箔行业的产业升级仍有很大的空间。

●产品结构将进一步趋向合理化，高精度电子铝箔是铝箔行业的发展方向铝箔代表了铝加工工业的先进程度和发展水平，我国现有铝箔产品品种方面存在结构不合理、中低档产能过剩、高质量产品不足的现象。

未来，我国铝箔工业产品结构将进一步趋向合理化，中高档铝箔产品的生产比重将不断加大，产品的国际竞争能力不断提高，总体上向更宽、更薄的方向发展。

随着国民生活水平提高、消费结构改变和技术的进步，铝箔在日常生活中的应用越来越广泛，应用领域从传统的香烟包装、空调箔、药箔等扩展到液体软包装、高端电容器和动力电池、储能电池等高端领域，高精度电子铝箔已成为铝箔行业最具市场潜力和高附加值的发展方向。

（3）功能性薄膜行业发展状况根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017）,功能性薄膜行业属于“C29橡胶和塑料制品业”大类下的“C2921塑料薄膜制造”小类。

按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），功能性薄膜行业属“C29橡胶和塑料制品业”。

新材料是国民经济的基础性先导材料，是制造业转型升级的重要支撑，近年来持续快速发展。

技术创新和商业模式创新是膜材料行业发展的重要支撑，下游应用拓展则是行业发展的原动力。

伴随着技术不断进步，功能性薄膜品种日益增加，性能加速升级，进口替代能力逐渐提升，膜材料在电子、建筑、交通、食品、医药等下游领域将得到更加广泛的应用，从低端市场日益向高端市场延伸，将开辟更大的应用市场空间。

●导电膜触控应用领域日益扩大，新兴材料潜质可期近年来，因全球智能手机和平板电脑市场走向饱和，产品价格竞争激烈，ITO导电膜在智……