西部超导定期财报：西部超导：2019年年度报告

股份有限公司2019年年度报告1/245公司代码：688122公司简称：西部超导西部超导材料科技股份有限公司2019年年度报告2019年年度报告2/245重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、重大风险提示公司已在本报告中描述公司面临的风险，敬请查阅本报告第四节经营情况讨论与分析中（二）风险因素相关内容，请投资者予以关注。

三、公司全体董事出席董事会会议。

四、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

五、公司负责人张平祥、主管会计工作负责人周通及会计机构负责人（会计主管人员）李魁芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案本公司于2020年3月27日召开的第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于公司2019年度利润分配方案的议案》,拟以总股本441,272,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），共计拟派发132,381,600.00元（含税）。

公司不以资本公积金转增股本。

本次利润分配预案尚需经2019年度股东大会审议批准。

七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项□适用√不适用八、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否十一、其他□适用√不适用2019年年度报告3/245目录第一节释义.....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................6第三节公司业务概要...................................................................................................................10第四节经营情况讨论与分析.......................................................................................................23第五节重要事项...........................................................................................................................37第六节股份变动及股东情况.......................................................................................................56第七节优先股相关情况...............................................................................................................66第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................67第九节公司治理...........................................................................................................................76第十节公司债券相关情况...........................................................................................................78第十一节财务报告...........................................................................................................................79第十二节备查文件目录.................................................................................................................2452019年年度报告4/245第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、西部超导、发行人指西部超导材料科技股份有限公司公司控股股东、控股股东、西北院指西北有色金属研究院，为公司控股股东实际控制人指陕西省财政厅中信金属指中信金属股份有限公司，公司股东，曾用名“中信金属有限公司”，前身为“中信金属公司”深创投指深圳市创新投资集团有限公司，公司股东天汇科技指西安天汇科技投资股份有限公司，曾用名“西安天汇科技投资有限公司”，公司股东西安工业指西安工业投资集团有限公司，曾用名“西安工业资产经营有限公司”，公司股东光大金控指光大金控（上海）股权投资有限公司，公司股东陕西金控指陕西金融控股集团有限公司，公司股东陕西海投指陕西海外投资发展有限公司，曾用名“陕西海外投资发展股份有限公司”，公司股东陕西成长新兴指陕西成长性新兴产业股权管理合伙企业（有限合伙）陕西成长新材料指陕西成长性新材料行业股权管理合伙企业（有限合伙）西部材料指西部金属材料股份有限公司，西北院控股子公司西部钛业指西部钛业有限责任公司，西部材料子公司西安诺博尔指西安诺博尔稀贵金属材料股份有限公司西安天力指西安天力金属复合材料股份有限公司西安优耐特指西安优耐特容器制造有限公司聚能高合指西安聚能高温合金材料科技有限公司，西部超导控股子公司聚能磁体指西安聚能超导磁体科技有限公司，西部超导控股子公司聚能装备指西安聚能装备技术有限公司，西部超导控股子公司九洲生物指西安九洲生物材料有限公司，西部超导控股子公司西燕超导指北京西燕超导量子技术有限公司，西部超导全资子公司西安欧中指西安欧中材料科技有限公司，西部超导参股公司西安赛特指西安赛特金属材料开发有限公司，控股股东控制的其他公司西部宝德指西部宝德科技股份有限公司，西北院控股子公司西安泰金指西安泰金工业电化学技术有限公司，西北院控股子公司遵义钛业指遵义钛业股份有限公司上海联影指上海联影医疗科技有限公司中航工业指中国航空工业集团有限公司ITER中心指中国国际核聚变能源计划执行中心GE指GeneralElectric，美国通用电气公司Siemens指SiemensAG，德国西门子公司Philips指RoyalPhilipsElectronicsoftheNetherlands，荷兰皇家飞利浦电子公司《公司章程》指《西部超导材料科技股份有限公司章程》《公司法》指《中华人民共和国公司法》2019年年度报告5/245《证券法》指《中华人民共和国证券法》保荐人、保荐机构、指中信建投证券股份有限公司会计师、会计师事务所指中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）报告期指2019年度元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元钛合金指以钛（Ti）为基加入适量其他元素，调整基体相组成和综合物理化学性能而形成的合金海绵钛指把钛矿通过冶金反应生成四氯化钛，与金属镁反应，就得到海绵状多孔“海绵钛”，海绵钛是生产钛材的重要原材料钛铸锭指海绵钛和中间合金（或海绵钛）经熔炼后形成铸锭，是生产钛材的中间品钛材指钛加工材，将钛铸锭经锻造、轧制、挤压等塑性加工方法形成钛材，包括棒材、丝材、管材、板材、锻坯等。

本招股说明书中，直径在70mm以上称为大棒材，直径在7-70mm之间称为小棒材，直径在7mm以下称为丝材钛合金牌号指针对某种钛合金材料所取的名称，一般反映钛合金的组织结构、化学成分和性能等特征，以“TA/TB/TC+阿拉伯数字”表示结构件指具有一定形状结构，并起承力作用的构件，如支架、框梁、内部骨架及支撑定位架等紧固件指将两个或两个以上零件（或构件）紧固连接成为一件整体时所采用的一类机械零件，如螺栓、螺柱、螺钉、螺母、铆钉等结构钛合金指在中常温下作为承力构件使用的钛合金。

主要为适应飞机机体结构件的需要发展起来的，随后扩大应用在火箭、卫星、兵器和舰船等领域高端钛合金指对其组织、性能、加工难度等要求较高的钛合金超导指某些物质在环境温度降至某一临界温度以下时，电阻突然变为零的现象低/高温超导材料指根据超导材料的临界温度，可将超导材料分为低温超导材料和高温超导材料。

一般认为，Tc（临界温度）<25K的超导材料称为低温超导材料；Tc≥25K的超导材料称为高温超导材料中间合金指将某些单质做成合金，使其便于加入到合金中，解决烧损，高熔点合金不易熔入等问题同时对原材料影响不大的特种合金“两机”指航空发动机与燃气轮机“两机”重大专项指航空发动机与燃气轮机国家科技重大专项Ti指钛，是一种化学元素，熔点1,668℃，沸点3,287℃Nb指铌，是一种化学元素，熔点2,468℃，沸点4,742℃Nb3Sn、铌三锡指是一种重要的低温超导材料NbTi、铌钛指是一种重要的低温超导材料Al指铝，是一种化学元素，熔点660℃，沸点2,327℃ITER指InternationalThermonuclearExperimentalReactor（ITER），国际热核聚变实验堆，ITER是目前全球规模最大、影响最深远的国际科研合作项目之一，它旨在模拟太阳的核聚变反应产生能量并实现可控利用，俗称“人造太阳”CFETR指国家重点研发计划MRI指MagneticResonanceImaging(MRI)，磁共振成像仪，一种重要的现代医学影像设备，利用核磁共振原理从人体中获得电信号，并重建出人体组织结构图像NMR指NuclearMagneticResonanceSpectroscopy（NMR），核磁共振谱仪，利用不同元素原子核核磁共振效应的差异分析物质的磁学式分析仪器，其广泛用于化合物的结构测定，定量分析和生物学研究等方面2019年年度报告6/245MCZ指MagneticFieldAppliedCzochralskiMethod(MCZ)，磁控直拉单晶硅技术，MCZ是目前国际上生产300mm以上大尺寸半导体级单晶硅的最主要方法SPC指StatisticalProcessControl(SPC)，统计工序控制，SPC是利用统计方法对过程中的各个阶段进行控制，从而达到改进与保证质量的目的。

SPC强调以全过程的预防为主K指开尔文，热力学温标单位，热力学温度（K）=273.15+摄氏温度（℃）T指特斯拉，磁场强度单位M指兆，106Hz指赫兹，频率的单位863指国家高技术研究发展计划973指国家重点基础研究发展计划第二节公司简介和主要财务指标一、公司基本情况公司的中文名称西部超导材料科技股份有限公司公司的中文简称西部超导公司的外文名称WesternSuperconductingTechnologiesCo.,Ltd.公司的外文名称缩写WST公司的法定代表人张平祥公司注册地址西安经济技术开发区明光路12号公司注册地址的邮政编码710018公司办公地址西安经济技术开发区明光路12号公司办公地址的邮政编码710018公司网址电子信箱zhoutong@c-wst.com二、联系人和联系方式董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表姓名周通许东东联系地址西安经济技术开发区明光路12号西安经济技术开发区明光路12号电话029-86537819029-86537819传真029-86514507029-86514507电子信箱zhoutong@c-wst.comzqflb@c-wst.com三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点西部超导材料科技股份有限公司证券法律部2019年年度报告7/245四、公司股票/存托凭证简况(一)公司股票简况√适用□不适用公司股票简况股票种类股票上市交易所及板块股票简称股票代码变更前股票简称A股上海交易所科创板西部超导688122不适用(二)公司存托凭证简况□适用√不适用五、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址武汉市武昌区东湖路169号2-9层签字会计师姓名李慧、李素霞报告期内履行持续督导职责的保荐机构名称中信建投证券股份有限公司办公地址北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座9层签字的保荐代表人姓名李靖、郭尧持续督导的期间2019年7月22日至2022年12月31日六、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元币种：人民币主要会计数据2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年营业收入1,446,107,390.641,088,390,484.1932.87967,331,562.49归属于上市公司股东的净利润158,241,466.97134,953,577.3217.26141,984,279.32归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润110,989,688.8697,631,997.8113.6898,461,400.82经营活动产生的现金流量净额-109,504,459.37243,590,950.88-144.9517,353,474.412019年末2018年末本期末比上年同期末增减（%）2017年末归属于上市公司股东的净资产2,568,502,744.571,926,715,646.7733.311,905,750,684.45总资产4,803,053,249.613,994,394,707.7720.243,500,378,792.04(二)主要财务指标主要财务指标2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年基本每股收益（元／股）0.38090.339912.060.3576稀释每股收益（元／股）0.38090.339912.060.3576扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.26710.24598.620.2480加权平均净资产收益率（%）7.277.11增加0.16个百分点7.622019年年度报告8/245扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.105.14减少0.04个百分点5.28研发投入占营业收入的比例（%）8.918.32增加0.59个百分点9.10报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用七、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用八、2019年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）营业收入345,036,022.58324,140,597.54314,250,127.95462,680,642.57归属于上市公司股东的净利润35,878,011.1449,849,477.4126,127,727.7646,386,250.66归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润30,472,988.4643,106,785.9317,601,040.5919,808,873.88经营活动产生的现金流量净额-109,780,437.92-69,746,906.52-162,477,740.92232,500,625.99情况说明：公司前三季度营业收入较为均衡，四季度因产品完工入库客户提货量增加，营业收入有大幅增长；二季度由于产品销售结构变动，当季营业毛利高于其他季度，使得当季净利润较高，三四季度由于公司研发工作有序推进、维修费结算、备品备件领用、人员涨薪以及其他经营性支出增加，使得三四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润较低。

季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用九、非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目2019年金额2018年金额2017年金额非流动资产处置损益-2,327,977.33332,263.15987,117.95越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外57,963,482.6441,264,646.6343,842,514.90计入当期损益的对非金融企业收取的2019年年度报告9/245资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益700,507.71非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益186,015.422,379,661.357,203,417.94因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益300,035.3690,771.59与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益605,924.27/单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益100,356.53196,633.52采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出-66,804.39-134,926.50-51,407.27其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额-913,418.58-1,013,064.46-782,437.00所得税影响额-8,295,800.45-6,704,177.25-7,767,099.61合计47,251,778.1137,321,579.5143,522,878.502019年年度报告10/245十、采用公允价值计量的项目√适用□不适用单位：元币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额交易性金融资产202,096,924.27202,096,924.272,096,924.27其他权益工具投资2,300,000.00300,000.00-2,000,000.00合计2,300,000.00202,396,924.27200,096,924.272,096,924.27十一、其他□适用√不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明(一)主要业务、主要产品或服务情况公司主要从事高端钛合金材料、超导产品和高性能高温合金材料的研发、生产和销售。

公司是我国高端钛合金棒丝材、锻坯主要研发生产基地之一；是目前国内唯一的低温超导线材生产企业，是目前全球唯一的铌钛锭棒、超导线材、超导磁体的全流程生产企业；也是我国高性能高温合金材料重点研发生产企业之一。

公司主要产品有三类，第一类是高端钛合金材料，包括棒材、丝材和锻坯等；第二类是超导产品，包括铌钛锭棒、铌钛超导线材、铌三锡超导线材和超导磁体等；第三类是高性能高温合金材料，包括变形高温合金、铸造和粉末高温合金母合金等。

公司产品以“国际先进、国内空白、解决急需”为定位，始终服务国家战略，补上了我国新型战机、大飞机、直升机、航空发动机、舰船制造所需关键材料的“短板”。

(二)主要经营模式公司主要从事高端钛合金材料、超导产品和高性能高温合金材料的研发、生产和销售，公司通过向客户销售高端钛合金材料、超导产品和高性能高温合金材料等实现盈利。

1、研发模式（1）研发机制公司坚持贯彻“生产一代、研发一代、储备一代”的技术研发方针，紧密围绕国家战略，始终坚持科技创新引领作用。

公司坚持研发与生产的紧密结合，一方面，研发人员长期工作于生产一线，在生产过程中发现问题并提出课题，通过针对性的研发解决问题；另一方面，依托国家、省、市级课题或自主立项课题，以国家型号或客户需求作为课题研发，研发新产品、新工艺。

公司研发成果直接应用于或指导生产，减少科研成果转化环节，大大缩短新产品的开发、生产周期，迅速占领市场。

公司形成研发带动销售、销售保障研发的循环模式，为公司创造利润的同时，也推动公司的持续创新发展。

公司坚持技术进步和市场需求的“双轮驱动”发展，依托现有的特种钛合金材料制备技术国家地方联合工程实验室、超导材料制备国家工程实验室、国家认定企业技术中心、博士后科研工作站等国家级研发平台，持续走实验室成果产业化的自主创新之路，通过加强贯彻技术创新机制和面向国家战略开展产品研发，保障公司持续保持并进一步扩大技术领先优势。

（2）研发流程公司产品技术研发的流程如下：1）研发初期，依托国家、省、市级课题或自主立项课题，以国家型号或客户需求作为课题研发，依据设计开发程序，开展工艺方案设计；2）研发主管部门组织技术、生产、质量等相关有资质的专家组成评审小组，对工艺方案可行性进行评价，并提出建议。

对于工艺方案合理可行的课题，课题组对工艺方案进一步完善，随后按照方案实施，开展技术攻关；2019年年度报告11/2453）研发过程中，以科研例会进行监督管理，协调解决存在的问题，并进行考核。

针对存在的技术难题，组织专题讨论会，通过课题组间技术碰撞，并邀请高校、研究所专家共同探讨，提出解决方案；4）为确保产品满足型号研制或客户需求，研制过程中设立首件鉴定、工艺评审以及生产定型评审多个节点，在不同的节点对工艺合理性、产品质量水平以及科技成果进行评价，形成评审意见；5）首批次合格产品研制完成后开展首件鉴定，若产品各项技术要求满足客户需求，则研究进入小批量试制阶段，重点研究工艺稳定性和产品质量稳定性，提高成品率，推动产品的应用研究，若未通过首件鉴定，则继续开展技术攻关，重新进行首件鉴定；6）组织开展工艺评审，对工艺合理性、稳定性、产品质量批次稳定性以及客户使用反馈进行评估，决定是否工艺固化。

当产品具备工艺固化条件时，将形成并下发工艺规程等工艺技术文件；7）通过工艺评审的课题即可进入大批量生产验证阶段，根据客户需求开展试生产，对现有批产能力和质量稳定性进一步验证。

持续跟踪工艺过程……