兗煤澳大利亞定期财报：兗煤澳大利亞：2019中期報告

*Foridentificationpurposesonly僅供識別兗煤澳大利亞有限公司*INTERIMREPORT2019中期報告(IncorporatedinVictoria,Australiawithlimitedliability)(於澳大利亞維多利亞註冊成立的有限公司)StockCode股份代號:3668ACN111859119YancoalAustraliaLtd本半年度財務報告包含澳大利亞證券交易所（澳交所）上市規則附錄4D要求的資料。

本報告應與兗煤澳大利亞有限公司截至2018年12月31日止年度的年度財務報告一併閱讀，及本報告已根據上市規則第4.2A條提交予澳交所。

兗煤澳大利亞有限公司ABN82111859119半年度財務報告截至2019年6月30日止半年度兗煤澳大利亞有限公司半年度財務報告附錄4D2019年6月30日1.業績公佈2019年6月30日2018年6月30日變動百分比百萬澳元百萬澳元一般活動所得收入2,3502,3470除所得稅前溢利（扣除非經常性項目前）492539(9)除所得稅後溢利（扣除非經常性項目後）492537(8)股東應佔除所得稅後溢利淨額（扣除非經常性項目前）345369(7)股東應佔除所得稅後溢利淨額（扣除非經常性項目後）564361562.每股盈利(a)2019年6月30日2018年6月30日變動百分比澳分澳分每股溢利（扣除非經常性項目前）—基本26.128.7(9)—攤薄26.128.7(9)每股溢利（扣除非經常性項目後）—基本42.728.749—攤薄42.628.7483.每股證券之有形資產淨值(1)2019年6月30日2018年12月31日變動百分比澳元澳元每股有形資產淨值4.524.3544.分配利潤普通股分配利潤2019年6月30日2018年6月30日(a)每股澳分百萬澳元每股澳分百萬澳元於2019年4月30日派付的2018年末期股息28.55377--於2018年9月21日派付的2018年中期股息--10.35130於2019年8月21日，董事宣佈一項非免稅股息1.37億澳元（每股10.35澳分），記錄日期為2019年9月6日及派付日期為2019年9月20日，佔除稅後溢利的24%，符合於股東週年大會上批准的指引。

(a)2018年的數字因2018年9月28日發生的35股併為1股普通股之合併而予調整。

兗煤澳大利亞有限公司半年度財務報告附錄4D2019年6月30日5.於有關期間獲得或失去控制權的實體於年內，概無註冊成立、出售或收購實體。

6.聯營公司及合營企業實體的詳情2019年6月30日2018年6月30日持股比例除所得稅後溢利貢獻持股比例除所得稅後溢利貢獻%百萬澳元%百萬澳元合營企業實體莫拉本合營企業（非法團）8517981243HVO合營企業（非法團）5126851172沃克沃斯合營企業（非法團）84.47214784.472172索利山合營企業（非法團）80438049中山合營企業49.9997949.999728Boonal共同經營（非法團）50不重大50不重大HVO實體(b)51不重大51不重大聯營實體WataganCoalMiningCompanyPtyLtd100無100無PortWaratahCoalServicesPtyLtd30230不重大NewcastleCoalInfrastructureGroupPtyLtd27無27無(b)HVO實體包括下列實體：HVOperationsPtyLtdHVOCoalSalesPtyLtdHVOServicesPtyLtd所有其他資料可從隨附財務報表、隨附附註及董事會報告獲取。

兗煤澳大利亞有限公司半年度財務報告管理層討論與分析2019年6月30日管理層討論與分析業務回顧兗煤經營多樣化世界級資產組合，包括由澳大利亞五個煤礦綜合體組成的大型露天礦及地下礦。

作為全球海運市場領先的低成本煤炭生產商，兗煤的煤炭採礦業務生產由優質動力煤、半軟焦煤、噴吹煤以及中高灰分動力煤組成的產品組合。

本集團的財務業績很大程度上取決於動力煤及冶金煤的市場需求，而上述需求又取決於宏觀經濟走勢，包括地區及全球經濟活動以及其他能源生產的價格及供應。

我們的客戶遍及亞太地區，截至2019年6月30日止半年度，日本、新加坡、中國、韓國及台灣約佔我們煤炭收益的72%。

動力煤主要用於發電，其終端用戶通常為電力及公用事業公司。

冶金煤主要用於為高爐鋼生產焦炭，因此冶金煤終端用戶通常為鋼鐵廠。

我們亦向商品貿易業務客戶銷售煤炭。

該等客戶採購本集團的煤炭作買賣用途或轉售予彼等的終端客戶。

大宗商品貿易商同樣受全球及地區煤炭市場需求趨勢所影響。

本集團的出口動力煤一般按指數價格、年度固定價格或現貨價格基準定價。

一般而言，較低灰分產品根據環球煤炭紐卡斯爾指數定價，而較高灰分產品則根據阿格斯╱麥氏API5動力煤指數定價。

年度固定價格合約主要根據日本電力公用事業(JPU)參考價格定價，該參考價格為澳大利亞主要供應商與日本電力公用事業協定的合約價格。

我們的其餘銷售按於交收時商定的固定現貨價格定價，該價格亦反映有關安排的條款。

本集團的出口冶金煤按基準價或現貨價格基準定價。

大部分定期合約按照澳大利亞主要供應商與日本鋼鐵廠按季度價格基準定價機制定價。

現貨銷售根據當時的市場定價，且主要以固定價格基準完成。

本集團的紐卡斯爾半軟焦煤及昆士蘭州低揮發分噴吹煤絕大部分根據季度基準價定價。

於期內，亞太地區對動力煤的需求因若干因素而疲軟。

由於市況不斷變化，指數煤價下跌，而高級別動力煤相對較低級別指數的溢價收窄。

相反，冶金煤市場維持穩定，價格變動甚微。

兗煤積極考慮其供應水平對特定煤炭市場的影響，並適當應對當前市況。

為應對動力煤價格指數的預期短期波動，我們繼續優化我們投入市場的產品質量及數量。

預期澳大利亞將維持佔全球海運動力煤需求增長約26%的市場份額，並發揮優質煤炭主要來源的關鍵優勢。

與取得新建項目開發批文有關的持續挑戰有可能支持優質煤價格，而具現有擴張機遇的國內出口商（如兗煤）將從該等條件中受益。

本集團的煤炭銷售收益通常在煤炭於澳大利亞的裝載港裝載時按離岸價（「FOB」）基準確認。

本集團煤炭的整體平均坑口售價由2018年上半年的每噸128澳元下降3%至2019年上半年的每噸124澳元，乃主要由於(i)全球美元煤炭價格下降及(ii)動力煤銷售（即莫拉本較高灰分產品）比例增加，部分由(i)澳元兌美元平均匯率由2018年上半年的0.7716減至2019年上半年的0.7061及(ii)冶金煤銷售比例由2018年上半年的15%增至2019年上半年的17%所抵銷。

本集團動力煤的平均售價由每噸117澳元下降至每噸112澳元，而冶金煤的平均售價由每噸191澳元下降至每噸184澳元。

本集團除政府特許權使用費外的整體平均現金經營成本持平在每噸62澳元。

兗煤澳大利亞有限公司半年度財務報告管理層討論與分析2019年6月30日下表載列各兗煤自有礦山於本集團擁有期間內按100%基準計算的原煤（「原煤」）及可售煤炭產量。

截至6月30日止半年度擁有權%(1)2019年百萬噸2018年百萬噸變動%原煤產量莫拉本8510.99.811%MTW82.99.18.57%HVO518.89.1(3%)StratfordDuralie1000.30.3-雅若碧1001.11.4(21%)中山~502.22.5(12%)Watagan1002.01.354%總計－100%基準34.432.95%可售煤炭產量莫拉本859.58.88%MTW82.96.16.02%HVO516.66.43%StratfordDuralie1000.20.2-雅若碧1001.21.2-中山~501.72.1(19%)Watagan1001.10.757%總計－100%基準26.425.44%(1)於2019年6月30日列示的擁有權百分比原煤產量由2018年上半年的32.9百萬噸增加5%至2019年上半年的34.4百萬噸，包……