青島港定期财报：青島港：中期報告2019

INTERIMREPORT2019中期報告中期報告2019*僅供識別股份代號:06198.HK601298.SH目錄釋義公司概覽公司資料管理層討論與分析其他信息合併資產負債表（未經審計）公司資產負債表（未經審計）合併利潤表（未經審計）公司利潤表（未經審計）合併現金流量表（未經審計）公司現金流量表（未經審計）合併股東權益變動表（未經審計）公司股東權益變動表（未經審計）財務報表附註（未經審計）財務報表補充資料頁次256829363941434446485052232釋義2青島港國際股份有限公司除文義另有所指外，下列詞匯具有下文所載的涵義：董事會本公司董事會場站集裝箱貨運站，其中位於裝運港口的集裝箱貨運站是指由承運人用作收取貨物以便承運人將貨物裝載到集裝箱的指定地點，位於卸貨或目的地港口的集裝箱貨運站是指承運人用作為集裝箱貨物拆箱的指定地點本公司青島港國際股份有限公司，於2013年11月15日在中國成立的股份有限公司控股公司納入本公司合併財務報表範圍的本公司（包括本公司的分公司）及其附屬公司企業管治守則香港上市規則附錄十四所載的企業管治守則及企業管治報告董事本公司董事內資股本公司股本中每股面值人民幣1.00元之本公司普通內資股H股全球發售本公司H股股份於2014年發行以供認購無償劃轉協議日期為2019年8月22日的《山東省港口集團有限公司與青島市人民政府國有資產監督管理委員會及威海市人民政府國有資產監督管理委員會關於青島港（集團）有限公司之股權無償劃轉協議》本集團、我們本公司及其分公司和附屬公司；每當提及吞吐量等營運數據時，還包括本公司的合營企業和聯營企業海灣液體化工青島海灣液體化工港務有限公司，本公司持股50%的合營企業，主要經營液體散貨處理及配套服務業務香港中國香港特別行政區香港聯交所香港聯合交易所有限公司釋義3中期報告2019香港上市規則《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》標準守則香港上市規則附錄十《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》新H股配售根據本公司2017年3月10日舉行的2017年第一次臨時股東大會、2017年第一次內資股類別股東大會以及2017年第一次H股類別股東大會授予的特別授權以配售方式發行243,000,000股新H股一帶一路「絲綢之路經濟帶」和「21世紀海上絲綢之路」中國中華人民共和國，就本報告而言，不包括香港、澳門及台灣招股章程本公司於2014年5月26日刊發的全球發售上市文件QDOT青島港董家口礦石碼頭有限公司，本公司持股30%的合營企業，主要經營礦石、煤炭及其他貨物處理業務及配套服務青島港集團青島港（集團）有限公司，本公司的控股股東青港財務公司青島港財務有限責任公司，本公司（持股70%）與青島港集團（持股30%）共同出資設立的附屬公司，主要從事向青島港集團及其成員公司提供存款服務，信貸服務、財務和融資顧問、信用鑒證及相關的諮詢、代理業務；交易款項的協助收付；內部轉賬結算及相應的結算清算方案設計等金融服務青港物流青島港國際物流有限公司，本公司的全資附屬公司，主要經營運輸、代理、倉儲等物流增值服務青島市國資委青島市人民政府國有資產監督管理委員會釋義4青島港國際股份有限公司青島實華青島實華原油碼頭有限公司，本公司持股50%的合營企業，主要經營液體散貨處理及配套服務業務青威集裝箱威海青威集裝箱碼頭有限公司，本公司持股49%的合營企業，主要經營集裝箱處理及配套服務業務QQCT青島前灣集裝箱碼頭有限責任公司，本公司持股51%的合營企業（本公司無控制權，因此不納入本公司合併財務報表），主要經營集裝箱處理及配套服務業務山東省港口集團山東省港口集團有限公司監事本公司監事TEUTwenty-FootEquivalentUnit的縮寫，是以長20英尺*寬8英尺*高8.6英尺的集裝箱為標準的國際計量單位，也稱國際標準箱單位西聯青島前灣西港聯合碼頭有限責任公司，本公司持股51%的合營企業（本公司無控制權，因此不納入本公司合併財務報表），主要經營乾散貨、件雜貨處理業務及配套服務新租賃準則中國財政部於2018年12月7日下發的《關於修訂印發<企業會計準則第21號——租賃>的通知》（財會[2018]35號）中的《企業會計準則第21號－租賃》*本中期報告中，中國實體的中文名稱被譯為英文僅供識別。

在中國實體的中文名稱與其各自的英文翻譯存在不一致的情況下，以中文版本作準。

*本報告所載的若干金額及百份比數字已作出四捨五入。

公司概覽5中期報告2019青島港口開埠於1892年，是世界最大的綜合性港口之一，佔據東北亞港口圈的中心位置，是西太平洋重要的國際貿易樞紐。

本公司成立於2013年11月15日，2014年6月6日在香港聯交所主板掛牌上市，2019年1月21日在上海證券交易所主板掛牌上市。

本集團是青島港口的主要經營者，運營管理青島前灣港區、黃島油港區、董家口港區和大港港區四大港區，主要提供集裝箱、金屬礦石、煤炭、原油等各類貨物的裝卸和配套服務、物流及港口增值服務、港口配套服務、金融服務等。

公司資料6青島港國際股份有限公司公司中文名稱青島港國際股份有限公司公司英文名稱QingdaoPortInternationalCo.,Ltd.法定代表人李奉利先生註冊辦事處及香港主要營業地點(1)中國總部：中國山東省青島市黃島區經八路12號(2)香港主要營業地點：香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場二座31樓上市日期二零一四年六月六日（H股）二零一九年一月二十一日（A股）上市地點香港聯合交易所有限公司主板（H股）上海證券交易所主板（A股）股票中文簡稱青島港（適用於H股和A股）股票英文簡稱QingdaoPort（僅適用於H股）股份代號06198（H股）601298（A股）電話86-532-82982011傳真86-532-82822878電子信箱qggj@qdport.com公司網址董事會(1)執行董事李奉利先生（董事長）張江南先生（總裁）姜春鳳女士(2)非執行董事焦廣軍先生（副董事長）張為先生褚效忠先生(3)獨立非執行董事李燕女士蔣敏先生黎國浩先生公司資料7中期報告2019監事會張慶財先生（主席）李武成先生王亞平先生楊秋林先生劉水國先生王曉燕女士公司秘書陳福香先生獲授權代表焦廣軍先生陳福香先生董事會專門委員會(1)戰略發展委員會李奉利先生（主席）焦廣軍先生張為先生張江南先生褚效忠先生姜春鳳女士蔣敏先生(2)審計委員會李燕女士（主席）褚效忠先生黎國浩先生(3)提名委員會蔣敏先生（主席）李奉利先生黎國浩先生(4)薪酬委員會黎國浩先生（主席）焦廣軍先生李燕女士H股證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖法律顧問(1)香港法律富而德律師事務所香港鰂魚涌太古坊港島東中心55樓(2)中國法律北京市嘉源律師事務所中國北京市西城區復興門內大街158號遠洋大廈F408主要往來銀行青島銀行股份有限公司交通銀行股份有限公司管理層討論與分析8青島港國際股份有限公司一、國際國內形勢1、總體形勢2019年上半年，中美貿易摩擦升級給世界經濟發展帶來諸多不確定性，全球貿易增速放緩；中國積極應對外部環境變化，實施「六穩」政策（穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期），經濟發展呈現總體平穩、穩中有進的態勢，2019年上半年國內生產總值(GDP)較去年同期增長6.3%，繼續保持在合理區間。

貨物進出口總額同比增長3.9%，增速比2019年一季度加快0.2個百分點，貿易結構持續優化。

（數據來源：中國國家統計局）2、港口行業運行情況2019年上半年，全國沿海港口貨物吞吐量較去年同期增長3.1%，其中集裝箱吞吐量較去年同期增長4.4%，中國港口行業持續保持總體向好的發展勢頭。

（來源：中國交通運輸部）二、本集團業務及財務狀況回顧1、整體回顧本集團瞄準加快建設世界一流的海洋港口，積極應對外部宏觀經濟環境變化，抓住山東省、青島市推進新舊動能轉換、加快產業升級的機遇，深化港口服務供給側結構性改革，充分發揮硬件設施和增值服務資源優勢，把握集裝箱、乾散貨、液體散貨等主要貨種發展趨勢，深度挖掘碼頭、堆場、鐵路、管道等資源潛能，持續完善港口功能，推進碼頭裝卸業務增量增效，綜合競爭實力持續提升，行業影響力持續增強，經營業績保持了穩健增長。

截至2019年6月30日止六個月期間，本集團及其合營企業及聯營企業（不計及本公司持有的相關合營企業及聯營企業的權益比例）實現貨物吞吐量25,225萬噸，較去年同期增長6.3%；其中，實現集裝箱吞吐量1,030萬TEU，較去年同期增長9.8%。

管理層討論與分析9中期報告2019具體情況如下：主要經營指標對比圖單位：人民幣千元5,999,7825,738,8682,079,0611,968,1382,008,0211,907,9232,689,3202,582,53701,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,000738,868968,13882,537907,9235,75,71,91,92,52,51,91,9歸屬母公司股東淨利潤截至2019年6月30日止6個月期間截至2018年6月30日止6個月期間利潤總額毛利營業收入截至2019年6月30日止六個月期間，本集團實現營業收入人民幣60.00億元，較去年同期增加人民幣2.61億元，增幅為4.5%，主要是液體散貨處理及配套服務板塊收入和港口配套服務板塊收入增加所致。

截至2019年6月30日止六個月期間，本集團實現毛利人民幣20.79億元，較去年同期增加人民幣1.11億元，增幅為5.6%，主要是液體散貨處理及配套服務板塊毛利增加所致。

截至2019年6月30日止六個月期間，本集團實現對合營和聯營企業投資收益人民幣7.14億元，較去年同期增加人民幣0.53億元，增幅為8.0%，主要是受益於集裝箱處理及配套服務板塊和液體散貨處理及配套服務板塊投資收益增加所致。

截至2019年6月30日止六個月期間，本集團發生管理費用人民幣2.62億元，較去年同期增加人民幣0.61億元，增幅為30.7%，主要因人員增加及社會保險基數上調等原因導致。

截至2019年6月30日止六個月期間，本集團實現利潤總額人民幣26.89億元，較去年同期增加人民幣1.07億元，增幅為4.1%。

截至2019年6月30日止六個月期間，本集團實現歸屬於母公司股東的淨利潤人民幣20.08億元，較去年同期增加人民幣1.00億元，增幅為5.2%。

管理層討論與分析10青島港國際股份有限公司2、分部回顧本集團各業務分部業績（利潤總額）列示如下：各業務分部業績佔比表單位：人民幣千元截至6月30日止6個月期間2019年2018年業務分部業績金額分部佔比業績金額分部佔比變動比例集裝箱處理及配套服務507,53218.6%506,30019.9%0.2%金屬礦石、煤炭及其他貨物處理及配套服務276,24110.2%269,39510.6%2.5%液體散貨處理及配套服務630,28823.1%452,96417.8%39.1%物流及港口增值服務773,54228.4%859,97233.8%-10.1%港口配套服務250,4799.2%224,0008.8%11.8%金融服務286,84310.5%231,5589.1%23.9%抵銷前業績合計2,724,925100.0%2,544,189100.0%7.1%管理層討論與分析11中期報告2019各業務分部業績對比表單位：人民幣千元506,300507,532269,395276,241859,972224,000250,479231,558286,843773,542452,964630,2880200,000400,000600,000800,0001,000,00006,30069,39552,9648859,972224,00031,55850502626456630,28845773,54422222223286,84323物流及港口增值服務港口配套服務金融服務截至2019年6月30日止6個月期間截至2018年6月30日止6個月期間液體散貨處理及配套服務金屬礦石、煤炭及其他貨物處理及配套服務集裝箱處理及配套服務100,000300,000500,000700,000900,000管理層討論與分析12青島港國際股份有限公司截至2019年6月30日止6個月期間各業務分部佔比圖18.6%10.2%23.1%28.4%9.2%10.5%管理層討論與分析13中期報告2019本集團充分利用港口資源，科學規劃投資結構，已形成橫跨碼頭、物流及金融三大領域的多元化企業集團。

在依託碼頭主業發展的基礎上，逐步構建起了多元化的發展生態。

具體情況如下：(1)集裝箱處理與配套服務單位：人民幣千元截至6月30日止6個月期間項目2019年2018年變動金額變動比例控股公司營業收入106,668112,733-6,065-5.4%營業成本36,61034,3722,2386.5%毛利70,05878,361-8,303-10.6%控股公司利潤50,59475,590-24,996-33.1%合營企業營業收入2,011,6041,889,940121,6646.4%營業成本750,151710,55339,5985.6%對合營企業的投資收益456,938430,71026,2286.1%分部業績507,532506,3001,2320.2%註：合營企業的營業收入、營業成本為QQCT、青威集裝箱等本公司合營企業財務信息中之營業收入、營業成本的加總，但並無計及本公司於該等合營企業的持股比例。

QQCT詳細財務信息請參見「合營企業的財務信息概要」。

截至2019年6月30日止六個月期間，本集團創新市場營銷，搭建中國北方港口乾線中轉通道，加快建設「東北亞國際樞紐港」，重點在以下方面取得新的業績：(1)本集團深化船公司總部戰略，加強與國內外船公司總部溝通交流，吸引船公司增開航線，加密中轉網絡，新增集裝箱航線7條，中轉箱量較去年同期增長31%；及(2)本集團新開通6條海鐵聯運線路，新開設運營2個內陸港，進一步提升了對內陸市場的輻射力，完成海鐵聯運箱量68萬TEU，較去年同期增長32%。

管理層討論與分析14青島港國際股份有限公司截至2019年6月30日止六個月期間，集裝箱處理及配套服務實現分部業績人民幣5.08億元，較去年同期基本持平，其中控股公司利潤為人民幣0.51億元，較去年同期減少人民幣0.25億元，降幅為33.1%，主要為大港港區集裝箱業務佈局調整導致收入較去年同期下降，以及董家口港區集裝箱業務仍處於培育期，集裝箱業務收入無法彌補折舊及人工成本等支出，導致利潤較去年同期下降；對合營企業的投資收益為人民幣4.57億元，較去年同期增加人民幣0.26億元，增幅為6.1%，主要為合營公司外貿吞吐量增加，實現增量增效所致。

(2)金屬礦石、煤炭及其他貨物處理及配套服務單位：人民幣千元截至6月30日止6個月期間項目2019年2018年變動金額變動比例控股公司營業收入1,364,3301,498,220-133,890-8.9%營業成本984,1711,128,796-144,625-12.8%毛利380,159369,42410,7352.9%控股公司利潤242,938243,316-378-0.2%合營企業營業收入846,758770,09976,65910.0%營業成本616,772551,62865,14411.8%對合營企業的投資收益33,30326,0797,22427.7%分部業績276,241269,3956,8462.5%註：合營企業的營業收入、營業成本為QDOT、西聯等本公司合營企業財務信息中之營業收入、營業成本的加總，但並無計及本公司於該等合營企業的持股比例。

截至2019年6月30日止六個月期間，本集團積極應對國外主要礦山出貨量減少、中國鋼鐵行業持續去產能等影響，創新市場，做大礦石混配和國際中轉業務，深化與重點客戶戰略合作，延伸全程物流增值服務，積極拓展腹地新市場，重點在以下方面實現新的發展：(1)本集團持續做大礦石混配業務，淡水河谷混礦貨源到港量較去年同期增長19.2%；管理層討論與分析15中期報告2019(2)本集團與日本伊藤忠商事株式會社進行戰略合作，優化國際大宗資源商品供應鏈物流體系，構建東北亞礦石國際中轉網絡，打造增量發展新支撐；及(3)董家口港區鐵路正式通車運營，董家口港區集疏運體系得到進一步完善，為充分釋放港口能力，拓展山西、陝西、河南新市場提供了有力保障。

截至2019年6月30日止六個月期間，金屬礦石、煤炭及其他貨物處理以及配套服務實現營業收入人民幣13.64億元，較去年同期減少人民幣1.34億元，降幅為8.9%，主要為部分乾散貨裝卸業務由本公司對合營企業分包結算改為由合營公司自行結算導致收入減少所致；實現分部業績人民幣2.76億元，較去年同期增加人民幣0.07億元，增幅為2.5%，主要為合營企業進口鐵礦石作業量增加及混礦業務增量增效所致。

(3)液體散貨處理及配套服務單位：人民幣千元截至6月30日止6個月期間項目2019年2018年變動金額變動比例控股公司營業收入690,917440,585250,33256.8%營業成本181,942133,11848,82436.7%毛利508,975307,467201,50865.5%控股公司利潤423,043268,350154,69357.6%合營企業營業收入862,885952,607-89,722-9.4%營業成本300,356443,596-143,240-32.3%對合營企業的投資收益207,245184,61422,63112.3%分部業績630,288452,964177,32439.1%註：合營企業的營業收入、營業成本為青島實華、海灣液體化工等本公司合營企業財務信息中之營業收入、營業成本的加總，但並無計及本公司於該等合營企業的持股比例。

青島實華詳細財務信息請參見「合營企業的財務信息概要」。

管理層討論與分析16青島港國際股份有限公司截至2019年6月30日止六個月期間，本集團搶抓進口原油增長的戰略機遇期，釋放碼頭、儲罐、輸油管道等資源效能，發展全程物流綜合服務，重點在以下方面實現新突破：(1)本集團發揮董家口港區大碼頭、大罐區優勢，推進黃島油港區、董家口港區兩港區聯動，釋放董家口港－濰坊－魯中、魯北輸油管道能力，董家口港區原油進口量較去年同期增長41.2%；(2)強化生產組織，提高鐵路、管道、公路和轉水的「四路疏運」效率，大型船舶接卸優質高效，疏運量較去年同期提升12.0%；及(3)開啟國際原油生產商保稅原油現貨交易「直銷」模式，吸引更多物流、商流、資金流、信息流集聚，提速建設全球原油貿易集散、分撥中心。

截至2019年6月30日止六個月期間，液體散貨處理及配套服務實現營業收入人民幣6.91億元，較去年同期增加人民幣2.50億元，增幅為56.8%，主要為董家口港－濰坊－魯中、魯北輸油管道二期各支線及配套儲罐陸續投產運營，帶動管道輸送收入及倉儲收入增加。

對合營企業的投資收益為人民幣2.07億元，較去年同期增加人民幣0.23億元，增幅為12.3%；合營企業營業收入和營業成本分別較去年同期降低9.4%、32.3%，主要為合營企業液體散貨作業量增加，但因調整油罐倉儲業務經營模式，倉儲收入和倉儲成本減少所致。

實現分部業績人民幣6.30億元，較去年同期增加人民幣1.77億元，增幅為39.1%，主要受益於液體散貨管道輸送量及配套儲罐倉儲量增加。

管理層討論與分析17中期報告2019(4)物流及港口增值服務單位：人民幣千元截至6月30日止的6個月期間項目2019年2018年變動金額變動比例控股公司營業收入2,441,0812,698,523-257,442-9.5%營業成本1,673,8201,780,021-106,201-6.0%毛利767,261918,502-151,241-16.5%控股公司利潤741,954821,542-79,588-9.7%合營及聯營企業營業收入361,306414,918-53,612-12.9%營業成本266,629294,263-27,634-9.4%對合營和聯營企業的投資收益31,58838,430-6,842-17.8%分部業績773,542859,972-86,430-10.1%註：合營及聯營企業的營業收入、營業成本為從事提供物流及港口增值服務業務的本公司的合營及聯營企業財務信息中之營業收入、營業成本的加總，但並無計及本公司於該等合營及聯營企業的持股比例。

截至2019年6月30日止六個月期間，本集團大力發展現代物流業務，持續完善港口功能，強力推進「碼頭+物流」深度……