本周策略观点：1、R16标准的发布将促进OT与CT的融合，加速5G应用进一步落地，建议关注物联网、车联网、工业互联网等相关领域的绩优个股。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2、杭钢股份投资39.79亿元设立全资子公司，建设浙江云计算数据中心项目，拟由浙江天猫承租数据中心机柜。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）3、2020年，云计算基础设施投资将达695亿美元。预计未来云计算需求推动更高效、更有弹性基础设施的部署，到2024年达1056亿美元。4、美股IDC、CDN板块价格持续走强。当前，数据中心供需缺口逐步拉大，行业景气度将稳步持续向上。同时，CDN价格战接近尾声，我们认为，CDN随着价格企稳回升，数字化转型和产业信息化工程的深入建设，业绩拐点将至，建议持续关注IDC、CDN环节的重点绩优个股。
　　行业动态及点评：杭钢股份投资设立全资子公司，建设浙江云计算数据中心项目；IDC：20年Q1中国云IT基础设施支出同增21%；5G时代流量快速增长，预计中国占据全球流量20%以上; 3GPP宣布R16标准冻结，从三方面进一步增强了5G能力，再掀5G建设浪潮；美股IDC、CDN板块价格持续走强。
　　行业前瞻：2020中国国际通信大会（2020.8.9-8.11）
　　首推组合：数据港（603881）、光环新网（300383）、奥飞数据（300738）、中兴通讯（000063）、中际旭创（300308）、崇达技术（002815）、淳中科技（603516）、中国联通（600050）、中新赛克（002912）、中科创达（300496）、中石科技（300684）、移为通信（300590）、俊知集团（港股1300）。
　　建议关注组合：IDC：宝信软件（600845）、杭钢股份（600126）、沙钢股份（002075）、佳力图（603912）、城地股份（603887）、鹏博士（600804）、立昂技术（300603）、世纪互联（VNET）、万国数据（GDS）；云计算/边缘计算：优刻得（688158）网宿科技（300017）；光模块：光迅科技（002281）、新易盛（300502）；光纤电缆：亨通光电（600487）、中天科技（600522）;PCB：深南电路（002916）、沪电股份（002463）；天线射频：世嘉科技（002796）、、通宇通讯（002792）、硕贝德（300322）；运营商/铁塔：中国移动（0941）、中国联通（0762）、中国电信（0728）、中国铁塔（0788）；服务器/路由器/交换机：兴森科技（002436）、紫光股份（000938）、浪潮信息（00977）；线上教育：世纪鼎利（300050）、立思辰（300010）；线上办公：亿联网络（300628）、会畅通讯（300578）、二六三（002467）；UWB：浩云科技（300448）；低轨卫星：和而泰（002402）、华力创通（300045）、海格通信（002465）、中国卫星（600118）、中国卫通（601698）。全国一网：歌华有线（600037）、广电网络（600831）；5G行业专网：海能达（002583）；国网信息化：恒华科技（300365）、朗新科技（300682）；车联网：中科创达（300496）、移远通信（603236）、移为通信（300590）、高新兴（300098）、佳都科技（600728）。
　　市场回顾：近一周通信（申万）指数上涨4.49%；沪深300指数上涨6.78%；行业跑输大盘2.39pp。东吴通信优选指数近期表现：一周上涨8.60%，跑赢通信指数6.92pp。年初至今上涨60.02%，跑赢通信指数48.92pp。
　　风险提示：5G产业进度不及预期；5G网建进度不及预期。