核心公司及调整
兆易创新、韦尔股份、卓胜微、北方华创、中微公司、京东方A、TCL科技、立讯精密、景旺电子、生益科技等。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
下周投资主题:
面板价格迎反弹,行业龙头迎长周期拐点
根据群智咨询数据,6月TV面板价格迎来反弹,预计7月面板价格维持上涨趋势三季度的供需进一步趋紧。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)具体看,预计不同尺寸面板有2-3美元不同幅度的上涨。这验证了我们此前面板价格将逐步回归复苏的判断,面板行业领先厂商迎来长周期拐点,我们推荐关注京东方A,TCL科技等龙头厂商。
苹果继续强化自身软硬件生态,强大壁垒助推其产业链公司共成长
6月23日,苹果在WWDC上发布自家桌面端芯片,至此苹果生态链全系产品从手机、手表到个人电脑,将全部搭载自家芯片。在过去十年中,苹果已收购超过六家半导体公司,其中包括去年以10亿美元收购英特尔调制解调器业务。我们认为苹果生态链进一步完善,软硬件一体化形成的壁垒,将使得苹果公司持续保持行业领先优势。苹果产业链核心公司将一同受益于科技巨头的成长:立讯精密、蓝思科技、歌尔股份、鹏鼎控股、信维通信等。
海外科技管制进一步加强,打造自主知识产权越发重要
据路透社报道,华为和海康威视等20家中国公司被特朗普政府列为中国军方所有或控制,相关文件已提交国会,名单一旦生效,或形成新一轮制裁。另据彭博社报道,美国旧金山法院拟将福建晋华总经理陈正坤列入通缉名单。美国政府对中国企业的科技管制正在进一步加强,国内半导体核心厂商也正在加速技术研发和产业链协同发展,拥有自主知识产权的行业龙头有望迎技术和市场双重受益,相关受益公司有兆易创新(存储)、韦尔股份(CIS、模拟)、卓胜微(射频)、北方华创(设备)、闻泰科技(功率)等。
本周调研及报告
【报告】射频前端深度:5G发展正当时,射频前端方兴未艾
风险提示:新冠疫情海外扩散导致下游需求不及预期;国产替代进展不及预期;贸易战持续恶化风险。