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上周五,北向资金全天单边净流入,截至收盘实际净买入182.33亿元,为历史次高,仅次于2019年11月26日创造的214亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中沪股通净买入98.87亿元,深股通净买入83.46亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)北向资金全天买卖总额合计1135亿元,同样为历史次高;同时富时罗素第一阶段A股纳入因子调整全部完成。对于上周五的放量上涨,外资的大规模买入是首要条件,一定程度上激活了市场的活力。此外,周末消息层面再添利好,6月19日上交所回应市场呼声,计划修订上证综合指数编制方案:纳入科创板、CDR相关股票;剔除ST、ST股;延长新股计入指数的上市时间要求,这是上证综指30年来首次大改动,此举无疑减小了沪指失真程度,也能够更加真实的反映沪市行业结构变化,同时修订后的上证综指收益状况也将改善,将更具有吸引力,有望增加投资者信心,对行情形成上涨的助力,但仍需要关注量能变化,谨防冲高回落。
两融市场概况
本期(6月15-19日)各大指数继续上升,其中上证综指、深证成指和创业板指分别较前期上涨1.64%、3.70%和5.11%,量能略有提升,周成交量为3092.34亿股,环比增加9.12%;周成交额为3.75万亿元,环比增加12.23%。本期沪深两市双融余额继续增长,截止20年6月19日沪深两融余额为11305.099亿元,环比略增2.04%,其中融资余额环比增加1.85%至1.10万亿元,期间融资净买入199.44亿元;融券余额298.08亿元,环比增加9.62%,融券余量34.87亿股,环比增加0.65%,融资余额及融券余量均出现增长,说明市场分歧逐渐加大。从两市来看,上周深市两融余额增速略快于沪市,深市两融余额环比增长2.76%至5340.42亿元,沪市两融余额环比增长1.40%至5964.68亿元。
关于ETF的融资融券市场,截止2020年6月19日共有标的92只,较上期持平。ETF两融余额为1360.57亿元,环比大幅增加33.30亿元;其中融资余额环比增加33.40亿元至1280.14亿元;融券余额环比减少0.1亿元至80.13亿元。目前两融余额前3位分别是易方达恒生H股ETF、华夏恒生ETF和华安黄金ETF。易方达恒生H股ETF是上周融资净买入额最多的ETF,融资净买入16.76亿元;泰康沪深300ETF是上周融券净卖出额最大的ETF,融券净卖出1548.71万元。
风险提示
宏观经济增速不及预期、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期、疫情未能得到有效控制。