核心观点
上周股票市场上涨,我们跟踪的32只主题ETF的平均周涨幅为0.85%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】跟踪大盘风格指数ETF平均周涨幅较大,从成交量来看,我们跟踪的主题ETF总成交额为316.40亿元,比前周减少了-156.63亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)跟踪中小盘风格指数的ETF成交额较大,我们跟踪的主题ETF场内份额为1535.65亿份,比前周增加28.71亿份。其中,中小盘风格主题ETF场内份额增幅较大。
截止上周末,SHIBOR隔夜利率2.10%,比前周上涨了1.00%;SHIBOR1周利率2.15%,比前周上涨了0.56%.华宝添益七日年化收益率为1.34%,比前周下跌了-0.02%;银华日利七日年化收益率为1.47%,比前周上涨了0.05%。
上周永续指数型B份额周平均跌幅超过主要股指,102只B份额的平均周跌幅为-0.82%,B份额的溢价率为7.20%,比前周下降了-3.65%,跟踪中小盘风格指数的B份额平均溢价率较高。
定期折算:近1月内4只A份额进行定期折算:2020年06月3日易方达银行A、易方达生物科技A、易方达并购重组A;2020年6月22日申万菱信医药生物A。定期折算方案:仅折算A,不影响B份额的净值和份额。具体做法:A份额净值归1,新增份额折算成母基金份额。
不定期折算:1只B份额的母基金净值距离上折阀值小于10%。其中,医疗B为3.74%。若其跟踪指数持续上涨,将引发上述基金向上触点折算。折算后其杠杆率将上升,回到初始杠杆率2倍。1只B份额的母基金净值距离下折阀值小于10%。其中,高铁B级为-2.09%。若其跟踪指数持续下跌,将引发上述基金向下触点折算。折算后其杠杆率将下降,回到初始杠杆率2倍。
风险提示:股票指数型不能规避股票市场的系统性风险,且股票指数分级基金B份额风险大于普通股票型基金。