北上资金:1月10日-1月17日,北上资金净流入195.50亿元,受益于人民币的持续升值。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中沪股通净流入75.38亿元,深股通净流入120.13亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)家电、医药和食品饮料显示净流入较多,分别净流入26.90亿元、26.67亿元和25.95亿元;电子、交通运输和农林牧渔净流出5.98亿元、5.60亿元和2.38亿元。1月17日TOP20重仓股大部分增持,其中平安银行、中国国旅和美的集团分别增持0.39%、0.34%和0.32%;上海机场、立讯精密和海康威视分别减持0.61%、0.46%和0.23%。
国内资金:两融余额升至10566.20亿元,较1月09日增加94.4亿元,持续保持在万亿规模。相较上期,大部分行业两融余额有所回升,其中电子、计算机和化工两融余额回升较多,分别增加29.41亿元、13.35亿元和8.99亿元;非银金融、通信和医药生物分别减少13.53亿元、4.95亿元和4.25亿元。结合北上资金来看,内外资在计算机和汽车配置较一致,电子、家电和医药行业配置仍存较大分歧。相较上期,沪深300ETF、中证500ETF和创业板50ETF分别增加0.02亿份、0.19亿份和1.07亿份,上证50ETF减少2.78亿份。
宏观利率:本周央行重启公开市场操作,1月15日开展3000亿元MLF,15日-17日连续三天开展14天期逆回购操作,合计净投放6000亿元。截止1月17日,较上期1月10日隔夜SHIBOR上升74.98个BP至2.5220%,7天SHIBOR上升15.3个BP至2.6400%,受季节性和春节因素影响,银行间流动性边际偏紧。1年期国债收益率下降1.26个BP至2.2618%,3年期国债收益率上升2.29个BP至2.7005%,10年期国债收益率上升0.13个BP至3.0832%,受益于经济复苏预期,长端利率上行。3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较1月10日分别上升2.73个BP至0.64%、上升1.73个BP至0.78%、下降2.27个BP至0.99%,1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较1月10日均分别下降0.15个BP至0.77%、0.87%、1.02%。信用利差升降参半,但保持相对低位。
风险提示:汇率波动超出预期