行业核心观点:
上周电子指数上涨1.92%,跑赢沪深300指数1.32个百分点,子行业中光学电子和半导体表现较好,分别上涨4.82%和3%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】5G牌照发放后,5G产品开始陆续发布,国内以华为多款产品发布为代表,我们认为国内厂商在5G终端的竞争优势将大大优于4G时期,建议关注5G产业链。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)9月11日苹果举行秋季发布会,9月13日开始预购,国内各大网上平台销售火热,建议关注相关供应商。半导体方面,全球销售额继续下滑,7月同比下降15.5%,降幅仍然较大,继续关注反转信号,同时考虑到中美关系不断变化,建议关注细分板块龙头的国产替代机会。
投资要点:
苹果秋季发布会举行,侧重内容服务
9月11日苹果举行秋季发布会,此次发布会继续侧重内容服务,发布内容包括Arcade游戏服务、Apple TV+服务、第七代iPad、Apple Watch 5、iPhone 11系列。从发布内容上来看,苹果正从硬件供应商向硬件+服务转变,通过软硬件结合,苹果有望筑成新的护城河。
9月13日晚8点,iPhone 11系列在官网及京东、天猫等电商平台全面开启预购,销售火热。根据京东商城数据,iPhone 11系列关注用户超过1600万人,三款iPhone预约总量已超过百万,预售量同比去年增长480%,首单1秒内成交,iPhone 11 Pro系列5分钟告罄。根据天猫数据,一分钟成交破亿,其中iPhone 11Pro暗夜绿数度被抢空,苹果官旗连夜补货4次,建议关注相关供应商。
8月国内手机出货量同比下降5.3%
根据信通院数据,2019年8月国内手机市场总体出货量3087.5万部,同比下降5.3%,1-8月同比下降5.5%。8月5G手机出货量21.9万部,随着四季度消费旺季来临及多款5G手机发布,建议关注5G手机产业链相关标的。
风险因素:行业景气度不及预期的风险;国内外政策变动风险