本周流动性周报主要结论如下:
央行重启逆回购操作,短期利率小幅上升:上周央行开展 4600 亿逆回购操作,无逆回购到期、开展 2000 亿 MLF 操作、1885 亿 MLF 到期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上上周央行未开展逆回购操作,2200 亿逆回购到期、未开展 MLF 操作、无 MLF 到期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从数据上看,上周 SHIBOR(3 个月)收于 2.628%,上升 3.10BP;银行间同业拆借(1 天/7天)收于 2.87%/3.59%,分别变动 58/33BP;银行间质押式回购利率(1 天/7 天)收于 2.94%/3.06%,分别变动 66/61BP;AAA+同业存单到期收益率(1 个月/3 个月/6 个月)收于 2.36%/2.57%/2.66%,分别变动 17BP/14BP/5BP。上周 3A 企业债到期收益率(3 年/5 年/7 年)收于 3.58%/3.90%/84.09%,较前一周分别变动2.65/-5.20/-1.92BP 。上周中短票据到期收益率 (1 年 /3 年 /5 年 ) 收 于3.19%/3.58%/3.91%,较前一周分别变动 1.40/2.36/-4.95BP。上周长三角票据直贴利率收于 2.40%,较前一周下降 10BP。上周末国债到期收益率(1 年/5 年/10年)为 2.65%/3.01%/3.17%,较前一周分别变动 5.24/-1.22/-2.10BP。
上周核发 2 家 IPO 批文,科创板 3 家企业注册通过:上周证监会核准 2 家 IPO批文,未公布募集金额,科创板 3 家企业注册通过;上上周证监会核准 2 家 IPO批文,未公布募集金额,科创板 0 家企业注册通过。以成立日计,上周共有 8只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行,共计 36.62 亿份;上上周发行份额为 22.60 亿份。
产业资本净减持 56.97 亿,北上资金流入增加:上周产业资本增持 11.48 亿元,减持 68.45 亿元,净减持 56.97 亿元;上上周产业资本增持 10.51 亿元,减持60.33 亿元,净减持 49.82 亿元。上周沪股通流入资金 54.62 亿,深股通流入资金 38.91 亿,合计流入 93.53 亿。上上周沪股通流出资金 35.97 亿,深股通流出资金 3.71 亿,合计流出 39.68 亿。
市场活跃度方面:上周融资融券余额为 9104.57 亿,占 A 股流通市值 2.08%;上上周融资融券余额为 9116.55 亿,占 A 股流通市值 2.08%。上周全 A 成交额1.87 万亿,日均 3732.24 亿,截至 7 月 19 日,融资买入额占比 7.7%;上上周全 A 成交额 1.82 万亿,日均 3648.40 亿,截至 7 月 12 日,融资买入额占比 7.7%。
其他我们重点关注的指标里:截至 7 月 19 日,7 月份股权融资规模 2291.40亿元,其中首发 413.33 亿元,增发 1051.55 亿元;6 月份股权融资规模 362.21亿元,其中首发 104.87 亿元,增发 227.42 亿元。截至 2019 年 7 月 19 日,7月并购重组计划上市 6 家(其中通过 6 家,未通过 0 家),通过率 100%;6 月并购重组计划上市 8 家(其中通过 6 家,未通过 2 家),通过率 75%。
风险提示:金融监管偏紧,海外不确定性升级。