期权策略
50ETF 期权:昨日上证综指收涨 0.45%报 2899.94 点,北向资金净流出 4.05 亿元,结束 5 日净流入,上证 50ETF 收涨 0.03%至 2.923。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
据统计局最新数据显示,6 月规模以上工业增加值同比增 6.3%,预期 5.2%,前值 5%;上半年固定资产投资同比增长 5.8%,预期 5.5%;第二季度 GDP 同比增长 6.2%,环比放缓 0.2%;6 月社会消费品零售总额同比增 9.8%,预期 8.5%,前值 8.6%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上半年国民经济运行在合理区间,但仍存在下行压力。7 月开始,深证主板、创业板、中小板公司进入中报预告的密集披露期,A 股市场或将迎来中报行情。科创板方面,开板第二日,市场回归理性,25 家公司中有 21 家出现回调,整体换手率在 60%以下。A 股相关影子股、创投、券商等在科创版开板后或存在新一波主题机会。
宏观方面,上周央行累计开展逆回购操作 4600 亿元,MLF 净操作 115 亿元,公开市场操作累计实现净投放 4715 亿元,创下近半年最大规模单周净投放。昨日央行未开展逆回购操作,市场短期利率普遍上升,但上行空间有限,预计短期内继续博弈。6 月社融规模增量 2.26 万亿元,同比增加 7705 亿元;6 月 M2 同比增长 8.5%,预期 8.6%,前值 8.5%;上半年人民币贷款增加 9.67 万亿元,同比增加 6440 亿元,其中住户部门贷款增加 3.76 万亿元。进出口方面,上半年中国对美国出口 1.35 万亿元,同比下降 2.6%,自美进口 3993.8 亿元,同比下降 25.7%,贸易顺差 9548.1 亿元,扩大 12%,中美贸易摩擦给中国外贸带来的影响总体可控。
外部方面,上周四(7 月 18 日)四国央行宣布降息,韩国早间宣布降息 25个基点至 1.5%,为三年以来首次降息;随后印尼、乌克兰、南非央行分别宣布降息,全球央行降息潮正扑面而来。本周四(7 月 25 日)欧洲央行将会召开议息决议,随后,7 月 30-31 日,美联储将举行议息会议。
操作建议,持有卖出 7 月到期行权价格为 2.65 的看跌期权,暂定持有到期,当 50ETF 跌破 2.68 时止损。