扫一扫,慧博手机终端下载!
位置: 首页 > 基金频道 > 正文

研究报告:天风证券-基金研究:创成长、创蓝筹指数自发布以来大幅超额创业板综-190723

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-07-24 09:02:26
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 吴先兴
研报出处: 天风证券 研报页数: 13 页 推荐评级:
研报大小: 1,421 KB 分享者: zr1****56 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        创业板股票具备较高的投资价值
        创业板股票以新兴行业为主、广泛涵盖国家“七大战略新兴产业”、成长性高,是一个颇具投资价值的板块。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着科创板落地,创业板或将受益于科创板成立带来的资金溢出效应,受到更多资本青睐。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本篇报告我们将创业板投资和  Smartbeta  投资结合起来,单独探讨在创业板内比较有效的Smartbeta  因子,从而更好地挖掘创业板的投资机会。
        创业板的  Smartbeta  因子
        从回测结果来看,在基本面因子中,成长和盈利两个维度的因子尤为有效,估值类因子中,一致预期  PEG  因子的表现要优于一般的估值因子。市值因子  RankIC  的波动比较高,红利因子的有效性低。技术类因子中,流动性因子中的换手率因子表现比较突出,反转因子在调仓期拉长后,有效性有一定程度的降低,波动类因子也有一定的选股能力,但因子  RankIC  波动比较大。
        创成长、创蓝筹指数自发布以来大幅超额创业板综
        我们在之前的报告中推荐投资者关注华夏基金发行的创成长和创蓝筹两只专注于创业板的  Smartbeta  ETF,两只  ETF  分别跟踪创业动量成长(简称“创成长”)和创业低波蓝筹(简称“创蓝筹”)指数。自  2019-01-23  日指数发布以来,创成长相对创业板综超额  9.70%,相对最大回撤  7.93%,创蓝筹相对创业板综超额  6.22%,相对最大回撤  4.70%,均取得不错的业绩表现。
        风险提示:市场环境变动风险,模型失效风险。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com