总结与操作建议:
今日市场总体呈现震荡下跌走势,沪指早盘低开留下小幅跳空缺口后,持续震荡走弱,全天无明显反弹走势,尾盘进一步下探最终收跌超过 1%,全天总成交量基本不变。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截至收盘,沪深 300 指数下跌-36.24 点或-0.95%至 3768.40 点,上证 50 指数下跌-15.87 点或-0.55%至 2859.16 点,中证 500 指数下跌-84.98 点或-1.72%至 4844.11 点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
具体来看,申万一级行业中仅有有色金属一家上涨,涨幅为 0.19%,其他行业全部呈现下跌走势。银行业跌幅相对较小,仅下跌 0.06%。跌幅较大的行业包括计算机、通信、电子、国防军工等,分别喜爱的 2.58%、2.54%、2.34%、2.10%,中美贸易谈判进展缓慢对市场的利空影响明显。外盘方面,亚太地区市场中除泰国和印尼上涨之外,其他市场全面回落,日本日经指数和香港恒生指数分别下跌 1.97%和 0.46%。
期货市场方面,各指数各期限合约基差均出现明显的下降。IH-IC 价差出现一定回升。总体上看,市场风险偏略有上升。持仓量和成交量方面,IF、IH、IC 各合约的总成交量均有小幅上升,但是总持仓量下降。
日内消息面上看今天变动依然不大。央行开展 1000 亿元 7 天期逆回购且今日无到期,净投放 1000 亿元。数据显示 6 月银行结售汇逆差 1328 亿元,其中代客结售汇逆差 1314亿元。外管局表示考虑进一步放宽 QFII 额度限制,并做好科创板支持,以及沪伦通跨境资金管理。总体上看今天消息面影响不大,市场下跌可能是对近期中美贸易冲突未取得如期进展的反应。此外,今日韩国央行宣布降息 25BP,为三年来首次降息。海外经济体的持续宽松可能倒逼央行采取全面宽松政策,虽然目前尚无迹象,但是该潜在影响值得关注。这也是我们所说的下半年阶段性行情的引爆点之一。
资金面上看,根据 Wind 数据,今日沪深 300 指数、上证 50 指数和中证 500 指数资金均有明显流出。分类来看,全市场资金流向中,机构和主力分别流出 85.67 亿元、131.41亿元,大户和散户分别流入 10.57 亿元和 206.51 亿元。根据资金使用额度变动计算的陆股通北上资金变动约为流入 21.98 亿元。
技术面上看,上证指数今日走弱至 2900 点关口,技术指标再度回落,明天或将挑战上述支撑位,短线压力依然在 3050 点附近,下方 2900 点附近暂有一定支撑,暂维持震荡上行趋势看待。中长期来看,贸易问题对经济影响的不确定性上升,负面拖累仍将持续一段时间,经济企稳的时间推迟,但更多的刺激政策也在酝酿中,宽松预期带来的阶段性行情仍值得期待,长期方向仍需等待基本面明确。