本周市场回顾及下周市场预判
市场回顾:
周五两市高开拉升后上涨乏力,呈现震荡回落,因权重板块支撑市场,指数最终以红盘报收。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】盘面上涨贡献主要为券商等权重板块,科技类题材板块走势较弱。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)个股涨多跌少,超过 2300 只上涨,不含 ST 涨停 24 只,跌停 2 只。行业板块涨幅居前的为房地产、酒店餐饮、证券、有色、仓储物流。跌幅居前的为元器件、化工、船舶、家用电器、通信设备。概念板块涨幅居前的为黄金概念、科创对标、粤港澳、保障房、钛金属。截至收盘,沪指涨 0.79%,报收 2924 点;深成指涨 0.81%,报收 9228 点;创业板指涨 1.05%,报收 1541 点。沪股通净流入 45 亿元,深股通净流入 20.4 亿元。两市成交 3500 亿元,为周内新低。
本周上证综指微跌 0.22%收红十星,深证成指涨 0.16%,创业板指相对强势周涨1.58%,中小创表现相对较好。全周指数基本呈现区间震荡,没有给出明确的方向性,因下周一科创板开板,市场也在等待靴子落地,更多的表现出观望态度,从市场近期的量能萎缩也可以看出。不过北上资金表现倒是相对积极,本周净流入 93.54 亿元,周五北向资金净流入 61.9 亿元,为连续四日净流入,创近一个月最大净流入额。
市场预判
消息面,①天宫二号受控离轨并再入大气层,标志着中国载人航天工程空间实验室阶段全部任务圆满完成。②上交所和中证指数有限公司日前宣布,将于科创板上市股票与存托凭证数量满 30 只后的第 11 个交易日正式发布上证科创板 50 成份指数;2020 年1 月 22 日起纳入上证综合指数。③上交所副总经理表示,上交所参考中小板和创业板经验,通过几个维度的测算,发现新板块上线不会对主板产生负面影响。相反,中小板和创业板等新板块上线对主板和其他板块有带动作用;首批 25 家上市企业容量有限,如果按 80%换手率来算大约会有 300 亿成交金额,与沪深主板相比资金额较小;市场并不缺资金,主要要看公司质地。④国务院金稳会:要继续实施好稳健货币政策,适时适度进行逆周期调节,保持流动性合理充裕;采取短期和长期相结合、微观与宏观相结合的针对性措施,推动形成有效的最终需求和新的增长点;我国经济金融风险总体可控,重要金融机构运行稳健,居民储蓄率较高,处置风险能力较强。上述消息利好科创对标概念、航天军工、非银金融。
技术面,本周市场量能整体表现出萎缩,表明市场以观望态度为主,多空双方处于均势,不过北向资金呈现流入状态,仍属于积极因素。指数日线收于 5 日均线之下,上方受多条均线压制,面临多重阻力;周线级别,指数在破 10 周线之后再度收回,重新站上 10 周线,但仍位于 5 周线之下。指标上,日线级别指标经过一周的调整后有所修复,KDJ 指标出现金叉向上趋势,MACD 绿柱重新变短;不过周线级别指标表现相对较弱。各指数走势基本一致,根据一周的涨跌表现来看,中小创表现相对较好,而大盘指数稍弱,但周五在权重的带动下大盘指数有所走强。整体看,当前市场日线级别有上涨预期,但周线级别仍较弱,量能整体不足使得市场仍然处于弱势行情中,周期上从近期高点调整以来 13 个交易日左右,预计下周出现方向选择的概率较大,叠加下周一科创板开板、国际贸易关系、业绩报告披露等扰动因素影响,市场仍然面临很多的不确定因素,因此对市场仍要保持中性,客观,等待市场信号,寻找市场中的积极面,把握波段机会。操作上,仍要坚持业绩导向,精选基本面较好的个股,且指标相对低位,避免盲目追涨杀跌,做好仓位控制,适时波段操作。板块可关注非银金融、航天军工、科创对标、业绩预增等行业及概念板块。