【盘面综述】
周二,市场小幅低开后,全天维持弱势震荡的格局,交投气氛较为清淡,成交量也再度萎缩,两市成交金额共计 3521 亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】昨日经济数据表现超预期的利好已逐渐被市场消化。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)今日盘面的分化现象也较为明显,市场仅有局部的热点和机会。一方面存在涨价预期的板块今日再度成为题材中的主线,以维生素、磷化工为主的涨价概念股收获了不错的表现;另一方面,大消费板块的整体表现较为低迷,家电、食品饮料的普跌迹象也对指数造成了明显的拖累。相对比较积极的一点是,北上资金尾盘出现加速流入的迹象,全天净流出逾 10 亿元。
近日,盘面上较为显著的一个特征是行业风格切换的 现象。在电子、通信等成长板块延续涨势的同时,消费白马股已经连续两个交易日成为反弹的阻力。短期风格的转变主要有两方面的原因:首先,年初至今,以白酒为代表的消费白马股已经积累了较大的涨幅,资金存在从高位股向估值相对较低个股转移的意愿;另外,市场风格的变化也在一定程度受到了中报业绩表现的影响。从中报预告情况,新兴产业整体情况较好,风电、光伏等细分行业的龙头公司业绩改善明显。而部分蓝筹股,尽管净利润仍然保持增长,但出现不及预期等情况导致股价出现了较大幅度的波动。我们认为,短期消费白马股存在调整的压力,但并不意味着资金抱团的瓦解,从长期来看,回调后仍具备战略配置价值。
今日,管理层发布了《加快完善市场主体退出制度改革方案》,旨在推动国有“僵尸企业”破产退出,在政策高压下,相关 ST、壳概念股或者连续亏损的个股将得到有效清理,或将倒逼其加快国企改革进程。周一市场人气稍有复苏,但今日又重新回到了弱势行情,而且个股也迎来了较大的分化,量能严重萎缩,资金谨慎态度浓厚。总之当前仍然是一个比较典型的缩量震荡局面,因此我们之前的观点仍然适用。倘若指数短期上攻,逢高可兑现部分利润;若市场出现快速下跌,也可适当参与博弈超跌反弹的机会。配置建议上,可围绕中报业绩主线展开布局,关注前期涨幅不大但业绩确定性较高的优质成长。