扫一扫,慧博手机终端下载!
位置: 首页 > 基金频道 > 正文

研究报告:东方证券-《FOF系列研究之六》:明星基金经理业绩分析之,中欧周蔚文-190715

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-07-16 12:18:24
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 朱剑涛,邱蕊
研报出处: 东方证券 研报页数: 12 页 推荐评级:
研报大小: 1,154 KB 分享者: zhu****984 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        研究结论
        基金经理基本情况:周蔚文,现任中欧基金研究部总监,公募从业年限为12.31  年,历任公司数  2  家。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】当前一共管理了  5  只公募基金,均为混合型产品。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)周蔚文管理的产品总规模为  107.68  亿元,规模最大的产品是中欧新蓝筹  46  亿元。中欧新蓝筹曾获得多个奖项,周蔚文获得第六届英华奖五年期股票投资最佳基金经理。
        基金经理业绩分析:05  年以来周蔚文年化收益为  16.20%,最近三年业绩排名  40/579,最近五年业绩排名  10/145,中长期业绩排名靠前。明星产品中欧新蓝筹成立以来年化收益  14.43%,最近三年、五年累计收益排名在同类基金  10%左右,最近五年年化收益  18.82%,中长期业绩优秀。
        基金经理能力评价:周蔚文具有较强的行业配置能力,在各个时间区间行业配置能力均超过  90  分,是三项能力的最高分,最近  3  年的行业配置年化收益为  7%。综上,周蔚文最近  5  年的优异业绩主要来自于行业配置能力。
        基金经理行业偏好:根据历史均值结果,周蔚文偏好医药(15%)、食品饮料(9%)、非银行金融(7%)、银行(6%)、房地产(6%)、基础化工(6%)、农林牧渔(6%)等行业。最新一期  2018  年报持仓结果,周蔚文持股集中于医药行业达到  32%,通信行业配置比例有明显提升  15%,非银行金融和电子元器件配置比例也在  10%左右,成长行业配置比例明显增加。
        基金经理风格偏好:根据历史平均风格因子暴露,周蔚文是中盘平衡的风格,偏好小市值、具有动量效应的、低换手、高估值的股票。最新一期  2018  年报持仓,配置了更多高  Beta、高波动、高估值的股票,成长风格明显。
        基金经理重仓股分析:分析明星产品中欧新蓝筹,鱼跃医疗、东江环保、中国平安是持有期数最多的股票  13  次,贵州茅台和牧原股份其次,重仓次数最多的股票中医药行业居多。中国平安平均持有比例最高  8.19%,贵州茅台、牧原股份和五粮液其次。牧原股份累计持有收益最高  11%,贵州茅台和中国平安其次。
        欢迎感兴趣的投资者与我们团队成员或对口销售获取基金产品和基金经理评价工具。
        风险提示  
        量化模型失效风险
        市场极端环境的冲击

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com