◆周行情回顾及观点
上周上证综指、深证成指、沪深 300 分别涨 1.08%、涨 2.89%、涨1.77%,纺织服装板块涨 1.23%,其中纺织板块涨 1.49%、服装板块涨1.06%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
360 营销学院近日发布《2019 运动服饰行业报告》,主要观点:2018年运动服饰行业线上流量同比增 6.3%,其中运动鞋为第一大品类、流量占比 86%,消费客群以年轻男性为主;头部效应显著,TOP10 品牌占据整体流量近 9 成市场份额。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
近期第一财经商业数据中心基于阿里巴巴消费大数据洞察 95 后消费行为特征,发布《95 后消费行为特征》,主要观点:95 后已占据整体电商消费者的四分之一,逐渐成为网购新兴主力军;95 后消费更加精明,34%的 95 后消费者购买服装时至少浏览 4 家线上线下销售点;进口消费方面,下线城市 95 后消费者花费更多,并增长较一二线城市较为明显。
国储棉轮出第九周成交率 100%、成交均价总体持平。
本周观点:纺织服装板块,当前终端零售疲软,影响品牌服饰短期业绩,长期来看,结合我国子行业的景气度差异、借鉴国外龙头成长路径,关注高景气细分品类中优势标的(如森马服饰、安踏体育、比音勒芬)、品类相对成熟但空间大望胜出的标的(如海澜之家、开润股份)以及高端服饰优质标的(如歌力思、地素时尚)、地产回暖利好个股罗莱生活。
化妆品板块,化妆品品牌短期需持续迎合行业变化、长期产品力夯实竞争力,多品牌减缓单品牌业绩波动、有助于把握行业新趋势/机遇,建议关注把握行业趋势能力强珀莱雅及研发实力出色、积极迎合行业趋势变化调整的上海家化;生产商获益下游需求释放蓬勃发展,行业有望向寡头集中,建议关注本土优质生产商诺斯贝尔(青松股份)。
◆行业公司新闻动态
7 年来季度利润首次不达预期,Nike 盘后股价一度大跌 5%;优衣库6 月日本同店销售狂涨 27.3%;都市丽人预计上半财年纯利暴跌;New Look 全年巨亏逾 5 亿英镑,重组成效显著复苏势头强劲;欧莱雅拟收购娇韵诗旗下两大香水品牌。
对外投资/收购:如意集团拟 10.9 亿元投资入伙银川维信产业基金认购优先级,占 32.03%;多喜爱拟通过资产置换及发行股份的方式吸收合并浙建集团;赢家时尚完成收购 KEEN REACH。
股东增减持:森马服饰股东邱艳芳转让 1.35 亿股股份给王耀海、占比 5.00%;中潜股份副总经理明小燕、刘国才、肖顺英、周富共、卓泽鹏拟减持不超过 3.9 万股股份、占比 0.02%;
业绩预告:御家汇 19H1 净利同降 90.77~98.46%。
◆行业数据汇总
328 级棉现货 14285 元/吨(+0.68%);美棉 CotlookA 78.35 美分/磅(+1.75%);粘胶短纤 11700 元/吨(+3.54%);涤纶短纤 8550 元/吨(+3.30%);长绒棉 24350 元/吨(+0.62%);内外棉价差-544 元/吨(+44.68%)。
◆风险提示:终端零售疲软;汇率波动;棉价波动;部分公司解禁压力。