核心观点
行情回顾:本周中信国防军工指数涨跌幅 5.42%,位列 29 个一级板块涨跌幅第 1 位。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】国防军工三级行业中,国防军工、兵器兵装、航空军工、航天军工、其他军工均上涨,涨跌幅分别为 5.42%、4.80%、3.65%、4.53%、7.34%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周,两船重组主题带动版块热度,关注后续重组相关个股的短期机会,如中国重工、中国船舶、四创电子、杰赛科技等。
中船重工签 143 亿元民船项目订单:中船重工集团公司集中签约一批民船项目,涵盖一系列新造船订单、船舶租约、船舶融资合作协议以及成套装备订单,签约订单金额合计约 143 亿元人民币。据介绍,此次签约的产品涉及中船重工 10 余种船舶产品和成套装备,包括超大型原油轮 VLCC、21 万吨散货船等主力船型,穿梭油轮、成品油船、化学品船等一批优化升级产品,以及深海智能渔场装备、超大型集装箱船脱硫塔、核电设备等成套装备产品。签约合作伙伴包括国内外航运公司、金融机构、渔业养殖企业、核电企业等。
中船重工发布高质量发展三年行动计划:6 月 29 日,中船重工党组发布《推进实施高质量发展行动计划(2019-2021 年)》。《行动计划》提出,经过三年努力,集团公司高质量发展取得积极成效,为建设世界一流军队提供一流装备保障,海洋装备驰骋深远海、海洋装备技术跨进陆空天,在海洋装备、动力机电装备、信息电子、智能装备和清洁能源等领域建成若干世界第一,中船重工品牌叫响全球,推动集团战略目标迈出坚实步伐。
投资建议:我们建议三条投资主线:第一,重点关注军工行业内景气度较高的航空产业,包括:中直股份、航发动力。第二,关注在中美贸易战背景下,军工电子元器件自主可控领域的机会,包括景嘉微、和而泰。第三,关注北斗三号组网后北斗行业应用爆发,包括中海达、海格通信。
风险提示:订单不达预期;产能释放有限;军费增速下降