本周关注 1:中烟香港上市意味着什么?中烟香港(6055.HK)于 6 月 12日在香港联交所主板上市。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】自开盘以来,Wind 数据显示其涨幅已高达56.07%!我们于本周发布了公司深度报告《“走出去”战略排头兵,打造中烟唯一国际业务平台》,我们的核心观点是:公司背靠中烟集团、壁垒优势显著,为目前中烟旗下唯一的国际业务平台,未来发展方向为海外市场与新型烟草产品拓展,有望成为中烟整合海外资源的排头兵,成为中国烟草行业发展与变革的直接受益者。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周关注 2:国内市场中,中烟供应链服务商在推的电子烟品牌产品。2019年新型烟草发展的火热势头从国际转向国内。电子烟方面,部分中烟供应链服务商已经完成了前期布局,现已进入旗下品牌产品的上市推广期:
劲嘉股份:旗下的因味科技是公司在电子烟产品方面的创新业务平台,其主打品牌为 foogo(福狗)电子烟。6 月 13 日,公司举办投资者接待日与 foogo 电子烟新品品鉴会,会上对两样新品进行了介绍:1)foogo K 电子烟,该产品烟油由公司与中烟技术中心联合研制,已于 6月 18 日在京东 Foogo 旗舰店,截至 6 月 23 日上午 9 时,店内商品预售合计近 2000 件;2)foogo J 电子烟,预计在 8 月份正式推出;
中国香精香料:公司子公司华昶实业拥有电子烟自有品牌 NOS,主打扁烟产品,拥有 NOS HNB、NOS MINI、NOS MINIS 三大产品系列。目前,该品牌电子烟已可在其线上的 NOS 电子烟官方商城购买。
1、新型烟草一周要闻:国际:为使烟草制品成瘾性程度降低,FDA 将于 10月公布对香烟和其他烟草制品中允许尼古丁含量的规则,此举或将分别影响奥驰亚、英美烟草、帝国品牌各 20%、13%、15%的在美市场份额。(烟业通讯);截至 19Q1,全球约有 730 万成年吸烟者已经停止吸烟并改用 IQOS,该产品目前在 47 个主要城市和国家出售(PMI);日烟公布 5 月国内卷烟销售业绩,销量同比降 7.4%,销售收入同比降 0.6%(日本烟草)
建议关注:国内:中烟香港(中烟新型烟草“走出去”平台)、劲嘉股份(携手云南中烟,卡位新型烟草主渠道)、集友股份(布局新型烟草研发及产业化)、东风股份(参股布局新型烟草制品)、顺灏股份(烟弹烟具布局双管齐下)、华宝股份(烟用香精国内龙头)、华宝国际(烟用香精及新型烟草原料布局领先)、中国香精香料(收购国际电子烟厂商吉瑞)/国际:盈趣科技(IQOS 精密件二级供应商)。
2、工业大麻一周要闻:国际:美国邮政局 USPS 更新允许包括 CBD 等产品的 运 输 政 策 ,此具 或 将 影 响 监 管 部 门 重新评估 相 关 监 管 政 策(ganjapreneur);预计到 2025 年全球工业大麻市场规模将达 106 亿美元(Grand View Research, reportlinker)
建议关注:美瑞健康国际(参股云南汉素 20%股权,和汉麻集团深入合作)。
3、数字农业一周要闻:中标吉林省吉林市农地确权项目,助力农村信息化改革(神州信息);与内蒙古通辽市委市政府签署《通辽市人民政府与大禹节水集团战略合作框架协议》,在智慧农业发展方面深化合作(大禹节水)
建议关注:大禹节水(以水为入口,“元谋模式”开启商业模式升级之路!)、富邦股份(以土壤为入口,黑科技携手“田小二”打造种植服务新模式!);神州信息(以农村政务为入口,助力政府农村信息化管理新模式)、大北农(孵化农信互联,以生猪交易为入口--打造“平台+农户”生猪养殖新模式)
风险提示: 新型烟草政策变动风险,销售不及预期;工业大麻应与中间型大麻、娱乐大麻/毒品严格区分,坚决反对娱乐大麻等合法化,我国目前从未批准工业大麻用于医用和食品添加,相关业务或有政策变动/法律/经营管理/自然/研发操作风险、合作不确定性;企业发展不及预期,5G 商用化落地不及预期,技术开发风险。