[市场表现]
周四,沪深两市缩量震荡。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证综指上涨 0.05%报 2910.74 点;深证成指下跌 0.03%;创业板指上涨 0.4%;两市成交 4498 亿元,较前一交易日继续下滑。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至周三,A 股两融余额为 9127.02 亿元,较前一交易日增加 14.3 亿元。外资方面,昨日陆股通净流入资金约12 亿元,连续 8 个交易日净流入。
[行情分析]
科创板昨日正式开板,6 月 5 日过会的三家公司最早有望在本月上市。此外,6 月 13日第三批科创板主题基金获批。科创板的启动有望带动股市的风险偏好提升,但与此同时,我们也需留意科创板公司上市后科创板对原有板块潜在的资金虹吸作用。在本周一、周二连续两天上涨后,A 股周三、周四震荡走平,两融余额回升以及外资连续净流入,显示高风险投资者以及海外投资者风险偏好企稳回升,市场情绪较前期有所改善,但成交额连续两天下滑,本轮反弹仍未能形成有效突破。股市中期方向回归基本面因素,关注今日公布的投资、工业增加值等数据。
流动性方面,周四央行公开市场开展 1000 亿元逆回购操作,昨日有 100 亿元逆回购到期,当日实现净投放 900 亿元。昨日资金利率基本走平,R007 下行 0.6 个 BP,隔夜Shibor 利率下行 1.5 个 BP。
股指期货席位持仓方面,IF 合约前 20 席位净持仓为 503 手,较前一交易日增加了 503手;IH 合约前 20 席位净持仓为 549 手,较前一交易日增加了 549 手;IC 合约前 20 席位净持仓为 1,017 手,较前一交易日增加了 1017 手。整体来看,期指前 20 席位净持仓累计增加了 2069 手。
[操作建议]
周四,沪深两市缩量震荡。科创板启动或拉动市场风险偏好提升,但需关注科创板公司上市后科创板对原有板块潜在的资金虹吸作用。杠杆资金和外资净流入回升,但量能连续两天回落,本轮反弹未能延续。操作上建议暂时观望。