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研究报告:华泰期货-期权周报:白糖大跌带动波动率上行-190527

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-05-27 15:09:44
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 罗剑,杨子江
研报出处: 华泰期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 954 KB 分享者: Dib****lu 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        豆粕期权行情介绍和分析  
        豆粕期货  9  月合约,本周价格延续上行,截止至  5  月  24  号日盘价格收于  2773  元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        本周豆粕期权成交活跃度维持稳定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)周总成交量为  29.85  万手(单边,下同),持仓量20.26  万手。豆粕  9  月期权合约成交占比为  82%,持仓占比为  78%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动  0.43,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在0.57,市场情绪偏乐观。
        市场对于国际政治形势的预期转为悲观,带动本周豆粕价格显著上行,但上行的力度有所缓解,当前豆粕隐含波动率回落至  17.98%。整体来看,豆粕波动率处于从低位回升的阶段,结合天气炒作的时间窗口接近,不建议继续持有做空波动率的组合。

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