核心结论
北上资金:本周净流出163.36亿元,连续六周净流出。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周沪股通净流出60.89亿元,深股通净流出102.48亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)北上资金持股市值8292.24亿元,占全A流通市值的2.0%,较4月减少898.42亿元。 多数行业呈净流出,电子、家用电器、食品饮料净流出靠前,分别净流出33.45亿元、24.76亿元和18.42亿元。 TOP20重仓股中,方正证券、青岛海尔、长江电力分别增持0.28%、0.18%和0.06%;其余16只重仓股出现减持,其中,海康威视减持1.36%,上海机场减持0.93%,美的集团减持0.56%。
交投活跃度:A股换手率下降,两融余额9281.60亿元,较上期减少35.90亿元。截至5月24日大部分行业的两融余额有所下滑。其中医药生物、非银金融、银行分别下滑15.28亿元、14.84亿元、13.39亿元;仅有两个行业两融余额上涨,电子增加3.96亿元,电气设备增加1.35亿元。上证综指换手率下跌0.29个百分点至0.49%,沪深300换手率下跌0.17个百分点至0.30%,创业板指换手率下跌0.47个百分点至1.51%。沪深300ETF、中证500ETF、创业板50ETF份额分别增加5.57亿份、0.04亿份和5.13亿份,而上证50ETF份额下滑8.96亿份。
利率市场:2019年5月20日-5月24日一周央行仅开展逆回购操作,投放资金1000亿元。较上期隔夜SHIBOR上升20.80个BP至2.3420%,7天SHIBOR上升0.30个BP至2.5920%。1年期国债收益率上升1.37个BP至2.6912%,3年期国债收益率上升0.31个BP至2.9650%,10年期国债收益率上升4.60个BP至3.3125%。3年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较上期上升1.34个BP至0.71%、下降1.66个BP至0.88%、下降3.66个BP至1.06%。1年期AAA/AA+/AA级企业债与同期国债的信用利差较上期下降0.21个BP至0.63%、下降3.21个BP至0.78%、下降4.21个BP至0.86%。
风险提示:汇率波动超出预期