川财观点
【农林牧渔】4 月存栏数据同比大幅下降 20%以上,叠加当前进入蚊虫传播高峰期,生猪复产难度较大,下降趋势难以改善。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】生猪价格受制于冻肉流入及季节性弱消费出现波动。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)农业农村部严格监管屠宰环节,短期将促使小型养殖场加速出清,产能持续下降。整体来看,6 月生猪价格有望迎来较大幅度的上涨,优质上市公司业绩或将大幅改善,后续将持续关注个股的盈利能力及业绩完成情况。法国祖代鸡引种有望复产,板块出现调整。在非洲猪瘟蔓延的大背景下,鸡肉具备一定的替代性,禽链终端消费较强,对鸡苗价格形成支撑。建议继续关注禽链养殖个股业绩超预期的情况。
【商贸零售】社零总额整体保持平稳增长,其中必需消费增速稳健且高于可选消费增速,关注必需消费中的超市行业。此外,我们认为中国化妆品企业仍有崛起机会,其中面膜品类与电商渠道最为契合,国产品牌有望依托新渠道、新用户以及数据经验的积累在化妆品行业中崛起,近期回调充分,可逐步布局国货化妆品企业。
【食品饮料】近期白酒企业动销良好,经销商库存维持良性。贵州茅台方面,飞天茅台一批价在 1920-2000 元/瓶,较 4 月底提升,目前新配额尚未到货,市场缺口仍较大。五粮液方面,近期川渝市场五粮液普五供货终端价统一调整至939 元/瓶,5 月 21 日老普五将正式下线,出厂价为 889 元的第八代五粮液将同步上线。库存方面,截至 19 年 4 月底五粮液投放量已超 10000 吨,而目前经销商库存仅为 7%,且仍在持续下降。建议关注提前根据市场变化做出战略调整、品牌力优秀的白酒企业。
【医药生物】川财医药生物板块上涨 0.16%,板块表现在所有行业指数中位列第 6 位。近期医药板块受到大盘拖累普跌。原料药方面,我们认为短期出口占比较高的原料药企业绩或承压,长期看好中间体原料药一体化企业产业链地位提升。建议重点关注业绩向好且产业趋势向好的 CRO 和原料药板块投资机会,以及行业景气度高、进口替代加速的骨科高值耗材领域。整体而言,当前行业估值仍处于历史相对低位。
行业动态
【食品饮料】国务院食品安全办、市场监管总局等 23 部门联合印发《关于开展 2019 年全国食品安全宣传周活动的通知》,定于 6 月中旬,在全国范围集中开展以“尚德守法食品安全让生活更美好”为主题的食品安全宣传周活动。《通知》发布了《国家层面宣传周重点活动及分工方案》。6 月 19 日-30 日,先后开展部委主题日、食品安全进校园、第二届食品安全校长论坛、餐饮业质量安全提升工程推进会、餐饮服务食品安全智慧管理成果征集、食品安全企业管理研讨会、食品产业健康发展大数据交流会、食品安全谣言治理行动、全国儿童食品安全与健康守护行动等 50 多项主题活动。(中国消费者报)
【商贸零售】5 月 23 日,国家邮政局召开新闻发布会,对近日联合国家发展改革委、财政部、农业农村部、商务部、文化和旅游部、供销合作总社出台的《关于推进邮政业服务乡村振兴的意见》做出解读,预计到 2022 年,实现建制村电商寄递配送全覆盖。改善农村物流设施条件是乡村振兴的重要任务。为破解 74.9%的村没有农村电商配送站点这个突出问题,《意见》提出,要将村邮站纳入乡村公共基础设施,强化电子商务、便民服务、收寄投递、自提服务等功能。(央视网)
【休闲服务】为规范网络餐饮服务第三方平台服务网点经营行为,近日黑河市市场监管局举办餐饮服务行政约谈会,“美团外卖” “饿了么”两家服务网点负责人参加会议。会议对服务网点提出六项具体的要求:一是要依法落实网络平台食品安全主体责任,对入网餐饮服务提供者的食品经营许可证进行审查。二是要建立健全入网餐饮单位主体资质、负责人身份证、联系方式、食品安全管理人员、从业人员健康证明等信息档案,并定期核实更新。三是要在网站订餐主页面显著位置公示入网餐饮单位《食品经营许可证》、营业执照、餐饮服务食品安全监督量化分级管理等信息。四是要规范外卖配送。制定送餐服务管理规范,督促配送站点设置配送箱清洗、消毒及储存场所,保证配送容器安全无害、清洁卫生。五是要督促网络食品经营者提高管理水平,加强对入网商家经营行为的抽查和监测,确保线上线下餐食服务同标同质。六是要进一步开展自查清理,认真落实问题整改,主动做好风险防控。(东方财富网)
【医药生物】日前召开的国务院常务会议确定,拓展社会办医空间。政府对社会办医区域总量和空间布局不作规划限制。今明两年在北京、上海、沈阳等 10 个城市开展诊所备案管理试点。据了解,我国年均总诊疗人次多年居全球首位,社会资本办医已成为化解公立医疗机构供需矛盾、提升医疗服务供给能力的重要一环。按照建设“健康中国”要求,深化医药卫生体制改革,积极促进社会办医,可以有效增加群众需要的医疗服务供给、更好保障人民健康,也能更大激发市场活力、释放服务消费潜力。会议提出,支持社会办医与公办医疗机构合作发展“互联网+医疗健康”,开展远程医疗协作,共享医学检验、影像等服务。(新华网)
公司要闻
太极集团(600129):公司控股股东太极集团有限公司质押股份 104.5 万股,占总股本的 0.19%。本次股份质押后,太极集团有限公司累计质押股份 8175.5 万股,占其持有公司股份的 44.22%,占总股本的 14.68%。
美年健康(002044):公司持股 5%以上股东上海美馨解除质押股份 1200 万股,占总股本的 0.38%。本次股份解除质押后,上海美馨累计质押股份 1.25 亿股,占其持有公司股份的 59.51%,占总股本的 4%。
风险提示:行业景气度不及预期;技术创新对传统产业格局产生影响。