要点:
行情综述:周三燃料油大幅走低。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】1909 合约开盘 2925 元/吨,收盘 2868 元/吨,下跌 52 元/吨,最高2929.00 元/吨,最低 2854.00 元/吨,成交 84.08 万手,持仓 15.78 万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
原油情况:EIA 最新一期库存报告显示,上周美国原油库存及产量齐升,油价承压下跌。纽约商品期货交易所新换 WTI 7 月原油期货合约收盘跌至 61.42 美元/桶,跌幅 2.49%。洲际交易所布伦特 7 月原油期货合约收盘下跌 1.19 美元,至 70.99 美元/桶,跌幅 1.65%。上海能源交易中心 7 月原油期货合约昨夜收盘下跌8.1 元,至 498.5 元/桶,跌幅 1.60%。5 月 22 日,美国能源信息署(EIA)公布报告显示,上周美国原油库存再度大增,同时美国原油产量也重回高位。EIA 公布,截至 5 月 17 日当周,美国原油库存增加 474 万桶至4.768 亿桶,升至 2017 年 8 月以来最高,市场预估为减少 59.9 万桶。更多数据显示,上周俄克拉荷马州库欣原油库存增加 126.6 万桶,连续 5 周录得增长,且升至 2017 年 12 月以来最高水平。美国精炼油库存增加 76.8 万桶,创 2 月 15 日当周(14 周)以来最大增幅,市场预估为减少 4.8 万桶。美国汽油库存增加 371.6万桶,创 1 月 25 日当周(17 周)以来最大增幅,市场预估为减少 29.9 万桶。上周美国原油出口减少 42.5 万桶/日至 292.2 万桶/日;上周美国原油进口减少 66.9 万桶/日至 694.3 万桶/日。EIA 数据显示,炼厂产能利用率下降 0.6%至 89.9%。此外,上周美国国内原油产量增加 10 万桶至 1220 万桶/日。
现货市场:5 月 22 日,山东市场委内瑞拉 380CST 到岸价 431.43 美元/吨,跌 3.01 美元/吨,到岸贴水至15 美元/吨。5 月 22 日新加坡高硫 380CST 黄埔到岸价:美金价格 432.43 美元/吨,跌 3 美元/吨,到岸贴水为 16 美元/吨。5 月 22 日 FOB 新加坡高硫 180 现货收盘跌 4.3 美元/吨至 425.9 美元/吨,380 现货收盘跌 5 美元/吨至 411.1 美元/吨。
操作策略:EIA 原油库存报告全面利空,油价应声大跌。燃油方面,受成本端拖累也大幅走低。士预计 6月来自欧洲和美国的套利船货将低于 300 万吨,而年初至今每月流入新加坡的套利船货约在 400 万吨。需求低迷和库存高企导致新加坡市场价格下跌,套利窗口关闭,因此套利货流减少,但亚洲和欧洲检修炼厂增多为目前市场提供一定支撑。短期内来看,上游原油受库存增加影响预计走势偏弱,燃油近期建议以偏空思路操作。