周报要点:
1、央行开展 MLF 操作,全周净回笼 60 亿,资金面全周整体均衡
2、全周同业存单市场募集情况良好;短期票据利率平稳微降
3、美指本周上涨,金价震荡下行,油价上涨,人民币大幅走贬
◆ 资金市场情况
公开市场操作
本周央行未开展逆回购操作,全周共计有500 亿 7 天逆回购到期;5 月 14 日有 1560 亿MLF 到期,央行于当天开展 MLF 操作 2000 亿,比到期量多 440 亿,利率依旧是 3.3%,公开市场方面全周净回笼 60 亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此外,5 月 15 日,是人民银行对服务县域的农村商业银行实行较低存款准备金率的首日,释放长期资金约 1000 亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
质押式回购
资金面全周整体均衡,周一至周三,流动性整体平稳,受缴税影响,隔夜品种利率由周一2.19%稳定回升至周三 2.56%。周四资金面略显宽松,各期限利率也均有所回落,全市场隔夜品种回落至 2.32%。周五,市场资金面明显收紧。
同业存单
全周市场整体募集情况良好,共发行同业存单 724 只,金额 5132.2 亿,认购率 84.30%。截至周五,全市场存单余额约为 9.91 万亿元。利率方面,股份制 3M 2.82-2.9%, 6M 2.85%,9M3.1%,1Y 3.23%,大城商发行利率约高 5-30BP。
同业存放
本周存放市场资金面均呈现平衡趋紧的状态,整体融资难度不大。资金价格方面,短期品种先升后降,中长期品种维持稳定。报价方面,7D 和 14D 报在 2.1-2.5%,期间振幅在 30BP;1M 报 2.4-2.6%,上涨 10BP;3M 报 2.7-3.05%;6M 报 2.8-3.15%,1Y 报 3.1-3.45%。
◆ 资产方面
票据资产
本周票据市场表现较为稳定,直贴量缓慢上升,整体价格平稳微降,并未受短期资金成本波动的因素影响。自周一起农行带头将足年国股吸收价格报在 3.25%,年内期限报在 3.18%,该价格趋势延续至周末。大商年内价参照国股价格上浮 2-3 bp,跨年期限报在 3.31-3.32%。商票方面,截至周五收盘,足年期限报 3.38%,9M 报3.33%,6M 报 3.23%。
同业资产
本周市场共发行 17 只 ABS 产品,合计金额300.54 亿,环比下降 114.17 亿。其中,交易所发行金额 261.16 亿,银行间发行金额 39.38 亿。本周虽然总体发行规模有所降低,但是地产供应链产品持续处于较高的发行节奏,共发行了 8 单产品,金额合计 44.05 亿元,产品发行数量接近本周的一半。
其他资产方面,1M 3.0%,3M 3.75%,6M 3.95%,1Y 4.15%附近。同业借款方面,金租公司 一 年 期 3.8%-3.9% , 汽 车 金 融 公 司 1Y4.0%-4.5%,消费金融公司 1Y 5.5%。
外汇市场
本周美元指数呈上涨态势,截至周五,美元指数收报 98.0264,创三周新高,周涨幅 0.73%。
10 年期美债收益率全周基本在 2.4%关卡上下波动,周五收报 2.396%,周跌幅 2.61%。金价全周震荡下行,截至周五,金价跌至两周低点,黄金主力期金合约周跌幅 0.86%,收于 1,275.7 美元/盎司。油价基本呈上涨态势,布伦特原油期货收报 72.21 美元/桶,周涨幅 2.25%;原油期货收报 62.76 美元/桶,周涨幅 1.78%。
全周离岸在岸人民币兑美元和中间价均大幅贬值。截至周五,在岸人民币兑美元报 6.9138,本周累计调贬 1020BP,创去年 6 月底以来最大单周跌幅。人民币兑美元中间价报 6.8859,全周累计下跌 947BP;离岸人民币收报 6.9435,本周累计下跌 1064BP。