投资要点
股市资金面
( 一 )成交量:两市成交合计 2.53 万亿元,较前一周减少 0.20 万亿元
上周(5 月 13 日-5 月 17 日)两市成交金额合计 2.53 万亿,其中上证成交11041.88 亿,深证成交 14262.79 亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周上证综指延续震荡,北上资金流出明显,整周缩量下跌,周五收于 2882 点;两市成交量相比前一周减少 0.20万亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
( 二 )行业周涨跌情况:食品饮料、有色金属和农林牧渔板块上涨
上周除了食品饮料、有色金属和农林牧渔外,其它行业板块都出现不同程度的下跌。食品饮料、有色金属、农林牧渔的周涨幅分别为 2.29%、0.27%、0.05%。电子板块跌幅 5.20%居首,跌幅居前的还有非银金融和传媒,周跌幅分为别 4.41%和 4.27%。
( 三 )陆股通:净流出规模 190 亿元
上周(5 月 13 日-5 月 1 7 日)陆股通净流出规模 190 亿元,较前一周减少 15.91亿元,其中,沪股通净流出 129.3 亿元,深股通净流出 60.7 亿元,陆股通累计净买入额为 7127.63 亿元。
截至 2019 年 5 月 20 日收盘,近一周仅有 6 只陆股通个股实现净买入,平安银行净买入金额居首,为 4.77 亿元,牧原股份和温氏股份净买入金额分别为 2.5 亿元和 2.22 亿元。陆股通持股占自由流通股比例最高的为方正证券34.65%,持股市值最高的为贵州茅台 947.52 亿。
(四)融资余额:融资余额连续四周下降,两市融资余额下降 97.50 亿元至9244.80 亿 元。
(五)IPO:本周有 1 家公司进行新股申购,发行数量合计 0.37 亿股,预计募资总额合计 4.25 亿元。
(六)二级市场增减持:二级市场净减持 30.19 亿元,本期累计增持 58.27亿元,累计减持 88.46 亿元。
货币政策、利率与汇率
(一)公开市场操作:未开展逆回购操作
上周央行未开展逆回购操作,5 月 14 日为对冲税期等因素的影响,人民银行开展中期借贷便利(MLF)操作 2000 亿元,比当日到期量多 440 亿元,此外从 5 月 15 日开始,人民银行对服务县域的农村商业银行实行较低存款准备金率,分三次实施到位,释放长期资金约 1000 亿元,因同期有 500 亿元逆回购到期,上周总计净投放约 940 亿元。5 月份以来外部因素的不确定性增加,消费增速下滑较为明显,保持流动性总量合理充裕必要性提升。
( 二 )利率:银行间利率小幅上升,国债利率下降
上周(5 月 13 日-5 月 17 日)银行间利率小幅上升。R007 收于 3.25%,DR007收于 2.58%。上周央行超额续作 MLF 用以对冲税期等因素,且实施定向降准,资金利率波动平稳。上周国债利率下降,10 年期国债利率降 4bp 至 3.26%附近。
( 三 )汇率:人民币汇率贬值
上周离岸人民币汇率贬值,5 月 17 日收于 6.9486。由于外部不确定因素,人民币贬值预期升温。5 月 15 日央行在香港成功发行了两期人民币央行票据,其中 3 个月期和 1 年期央行票据各 100 亿元,中标利率分别为 3.00% 和3.10%,货币当局稳利率、引导市场预期意图明显。相对去年,今年中国经济情况更为良好,重复去年跌势可能性不大。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎