通信:关注华为产业链自主可控机会
近日美国商务部工业与安全局将华为列入所谓“实体清单”,意图在供应链上制裁华为,华为海思芯片强势回应,我们认为核心技术和良好的生态体系愈显重要,华为国内供应链或迎来发展良机,同时加大力度发展我国 5G 刻不容缓。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
电子:看好在华为带领下国内产业链的崛起
上周核心事件是美国政府将华为管制“实体名单”,引发市场悲观前景。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从对此次事件的回复来看,华为公司有所提前预估而先行有所准备。
我们维持上周观点,5 从产业链调研消息,基站端射频零部件需求从 19 年 4 月份开始大规模启动,整年需求会逐月环比向上。我们相信华为作为产业链核心企业,有能力应对此次挑战,带领产业链企业前进。建议关注受益于 5G 射频处理信号需求增加背景下国内核心零部件公司。主题上关注自主可控的半导体芯片板块机会。
传媒:买入行业超跌龙头
受市场风格影响,传媒板块近期调整显著;近期腾讯《和平精英》上线有望为游戏板块带来催化,全年来看版号重启背景下游戏行业有望重拾较高增速,建议重点关注超跌的游戏行业龙头;中长期来看,媒体融合及广电 5G 仍将是行业相对确定的大主题。考虑当前市场风格,近期建议配置超跌的行业龙头。
计算机:外部变化坚定我国安全可控发展决心,收入端已开始体现
美国率先限制中国企业,将缩短我国国产替代的缓冲期,更加坚定我国发展安全可控的决心。此外,2019 年 H1 国产化设备采购已明显提速,阶段性目标的完成是确定性事件,千亿级大市场已拉开序幕,建议重点关注安全可控板块。此外,我们持续推荐一季报高速增长、政策频繁落地的医疗信息化和云计算板块。
军工:关注各项改革利好标的
目前军工板块估值水平依然处于历史低位,但随着十三五末期的逐渐临近,各军工集团为完成改革目标,院所改制、资产证券化、国有企业股权激励计划推进等改革措施有望加速。建议关注被改革利好的标的。
风险提示
中美贸易摩擦超出预期;政策落地进程不及预期;下游投资增速不及预期