◆机械行业观点:
1)轨交板块:湖南磁浮技术走向世界,克塔铁路将打造区域经济发展新引擎。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】湖南通过自主研发和引进技术,已经掌握了磁浮核心技术,磁浮交通的主要设备设施、配套件采购都可以在省域内完成。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)克塔铁路将于 2019 年 5 月底全线开通运营,该铁路的建成将结束新疆最后一个地州首府不通火车的历史,同时成为中国通往中亚及欧洲的第三条铁路大通道。建议重点关注中国中车、思维列控。
2)新能源汽车:全球车企掀起自建电池工厂热潮。2019 年 3 月起,百度开始在长沙市测试中国首批自动驾驶出租车,在下半年,Apollo 自动驾驶出租车队将在长沙开启运营。大众汽车集团,丰田汽车、通用汽车、中国的吉利汽车、比亚迪等企业,都将电池视为未来的核心竞争力,并有意覆盖从电池研发、生产到处理以及循环利用的整个工艺链。建议关注先导智能、赢合科技。
3)半导体设备:深圳推进集成电路产业重点突破,多地大规模投资集成电路产业。深圳市政府日前发布计划,推进深圳集成电路产业重点突破和整体提升。浙江省将组建基金并参股国家集成电路产业投资基金(二期);重庆市提出到 2020 年力争累计建成 3 条晶圆线,到 2022年力争累计建成 4-5 条晶圆线;济南市政府明确在济南槐荫经济开发区规划建设宽禁带半导体小镇,着力打造具有国际影响力的宽禁带半导体研发基地和产业聚集区。建议重点关注北方华创、长川科技。4)工程机械:长沙打造超级地下工程装备创新高地,泉州全力推进城乡项目建设。铁建重工在长沙打造超级地下工程装备创新高地,推出一批新研制的超级地下工程装备。泉州市将推动城市建设全方位提速,全力推进 796个城乡项目建设,力争全年完成投资 550 亿元以上。建议重点关注三一重工。
◆上周行情回顾:机械设备板块指数下跌 3.47%
上周(2019.05.13-2019.05.17)机械设备行业指数下跌 2.61%,跑输沪深 300 指数 0.42 个百分点,跑赢中证 500 指数 0.21 个百分点,跑赢创业板指数 1.19 个百分点,整体表现在 28 个行业中涨幅排名第 21。
按照申银万国行业分类,上涨行业 3 个,食品饮料(2.25%)、有色金属(0.26%)、农林牧渔(0.06%);下跌行业 25 个,跌幅最小的5 个子板块分别是家用电器(-0.94%)、建筑材料(-0.96%)、医药生物(-1.04%)、交通运输(-1.32%)、钢铁(-1.35%);跌幅最大的 5个子板块分别是电子(-5.20%)、非银金融(-4.38%)、传媒(-4.21%)、汽车(-4.19%)、计算机(-3.81%)。
◆风险分析:1、国内固定资产投资不达预期,导致下游企业对中游机械设备投资不足,使得机械板块订单及业绩增速低于预期。2、重点领域政策落地低于预期,致使下游行业增速放缓、对中游机械设备投入不足。