扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 期权研究

研究报告:华泰期货-期权周报:豆粕延续上行,波动率维持稳定-190520

股票名称: 股票代码: 分享时间:2019-05-20 14:00:15
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 罗剑,杨子江
研报出处: 华泰期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 960 KB 分享者: kiw****ll 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        豆粕期权行情介绍和分析  
        豆粕期货  9  月合约,本周价格延续上行,截止至  5  月  17  号日盘价格收于  2762  元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        本周豆粕期权成交活跃度维持稳定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)周总成交量为  26.03  万手(单边,下同),持仓量22.22  万手。豆粕  9  月期权合约成交占比为  82%,持仓占比为  78%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动  0.40,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在0.48,市场情绪偏中性。
        市场对于国际政治形势的预期转为悲观,带动本周豆粕价格显著上行,但上行的力度有所缓解,当前豆粕隐含波动率回落至  17.98%。整体来看,豆粕波动率处于从低位回升的阶段,结合天气炒作的时间窗口接近,不建议继续持有做空波动率的组合。
        白糖期权行情介绍和分析  
        白糖期货  9  月合约本周价格振荡,截止至  5  月  17  号日盘价格收于  5113  元/吨。
        白糖期权本周总成交量为  7.54  万手(单边,下同),总持仓量  8.33  万手,成交活跃度较为稳定。当日白糖期权整体成交量  PC_Ratio  维持在  0.59,持仓量  PC_Ratio  维持在  0.62,市场情绪偏乐观。
        9  月白糖期权平值合约行权价移动至  5100  的位置,而白糖当前  60  日历史波动率为13.35%,而平值看涨期权隐含波动率回落在  12.21%附近。白糖隐含波动率相对历史波动率偏低,不建议继续持有做空波动率组合。
        铜期权行情介绍和分析  
        铜期货  6  月合约,本周价格振荡,截止至  5  月  17  号日盘价格收于  47780  元/吨。
        本周全部铜期权合约总成交量为  6.17  万手(单边,下同),持仓量为  5.02  万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为  0.91,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为  0.88,市场情绪偏悲观。
        铜期货  60  日历史波动率在  9.95%左右,铜期权主力平值期权隐含波动率同步下行至10.93%。铜价近期位置低位振荡的格局,但考虑到当前铜波动率已经处于历史低位,可考虑逐步在  6  月合约上布置做多铜期权的波动率。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Microbell.com 备案序号:冀ICP备13013820号-2   冀公网安备:13060202000665
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com