豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货 9 月合约,本周价格延续上行,截止至 5 月 17 号日盘价格收于 2762 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
本周豆粕期权成交活跃度维持稳定。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)周总成交量为 26.03 万手(单边,下同),持仓量22.22 万手。豆粕 9 月期权合约成交占比为 82%,持仓占比为 78%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动 0.40,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值维持在0.48,市场情绪偏中性。
市场对于国际政治形势的预期转为悲观,带动本周豆粕价格显著上行,但上行的力度有所缓解,当前豆粕隐含波动率回落至 17.98%。整体来看,豆粕波动率处于从低位回升的阶段,结合天气炒作的时间窗口接近,不建议继续持有做空波动率的组合。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货 9 月合约本周价格振荡,截止至 5 月 17 号日盘价格收于 5113 元/吨。
白糖期权本周总成交量为 7.54 万手(单边,下同),总持仓量 8.33 万手,成交活跃度较为稳定。当日白糖期权整体成交量 PC_Ratio 维持在 0.59,持仓量 PC_Ratio 维持在 0.62,市场情绪偏乐观。
9 月白糖期权平值合约行权价移动至 5100 的位置,而白糖当前 60 日历史波动率为13.35%,而平值看涨期权隐含波动率回落在 12.21%附近。白糖隐含波动率相对历史波动率偏低,不建议继续持有做空波动率组合。
铜期权行情介绍和分析
铜期货 6 月合约,本周价格振荡,截止至 5 月 17 号日盘价格收于 47780 元/吨。
本周全部铜期权合约总成交量为 6.17 万手(单边,下同),持仓量为 5.02 万手。铜看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值为 0.91,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值为 0.88,市场情绪偏悲观。
铜期货 60 日历史波动率在 9.95%左右,铜期权主力平值期权隐含波动率同步下行至10.93%。铜价近期位置低位振荡的格局,但考虑到当前铜波动率已经处于历史低位,可考虑逐步在 6 月合约上布置做多铜期权的波动率。