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周四中小银行并未受国常会强调抓紧建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架利好影响,指数或已经错过了最好的反弹时间窗口期,其次近几日指数连续的高位缩量弱势整理,这种状态并不能持久,久盘之后大概率会向下调整,释放上行压力;最后从流动性角度,一季度的经济数据大幅超出预期,而同期CPI受猪肉价格的影响大幅上升,两点因数结合,我们认为未来一阶段上央行货币政策一定程度上会偏向于保守,反映到银行间货币市场,4月17日DR001一度突破3%,为2015年以来首次。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】所以对于投资者而言短期防范调整风险为主。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
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今日关注:上证50、5g
昨日主题:氢能源、酿酒行业,工业大麻跌幅居前。
1)氢能源:三聚环保、厚普股份领涨,催化剂:氢能规划逐渐上升到国家能源战略高度,中国氢能联盟发布了《中国氢能产业研究报告》认为未来氢能在我国终端能源体系占比至少要到10%。目前全国多个省市加速征求氢能产业发展意见,加快氢能行业规划布局。
2)酿酒行业:口子窖、青岛啤酒领涨,催化剂:中国整体酒类绝对消费量下降,但消费品质上升,对品牌要求度变高,给上市酒企提供了发展机遇。另外,中国上市酒企近年来不断拉高产品线,提高了消费价格,增加了企业利润。尽管整体投资市场疲软,但酒类作为高毛利刚需民生产品受到了社会追捧,也进一步刺激了实体企业的发展。并且11月MSCI纳入因子提升和外资偏好,持续看好板块超额收益。
3)军工:南京熊猫、红相股份领涨,催化剂:目前各大军工集团总资产和总收入口径的平均资产证券化率分别为43%和34%,与全球最大的100家军工企业中80%为上市公司,资产证券化率大都在0%~80%的现状相比,我国军工资产证券化存在巨大想象空间。今年3月底,中国船舶、中船防务的停牌重组,更是拉开了我国新一轮军工资产证券化序幕;军工股的业绩正进入一个迅速回升的产业周期中。一方面是因国防预算持续增加将带来确定增长的军工订单。另一方面则是军改进入尾声,军工订单有望在未来数年内集中释放;鼓励国企分拆子公司到科创板上市的政策导向,也就意味着军工企业,尤其是航空航天领域的军工企业有望迅速、持续登陆科创板。这对于整个军工板块来说,有着积极的刺激效果。
热股鉴赏
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风险提示:宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。