核心观点
上周机械设备行业跑赢沪深300 指数:上周市场回升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中创业板指上涨0.49%,上证综指上涨1.75%,沪深300 上周涨幅达2.39%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)沪深两市上周总成交量4.70 万亿,环比下跌13.04%,市场交易量下降。申万一级子行业绝大多数上涨,其中房地产、综合、电气设备行业涨幅超6%,机械设备行业涨幅达3.67%,排名第10/28,跑赢沪深300 指数1.28 个pct。机械设备细分子行业中,除工业互联网、半导体设备外全部子行业录得涨幅,其中工程机械、冷链物流、油气设备与服务板块涨幅超6%。个股方面,林州重机、威派格、ST 仰帆、ST 天马、星云股份均涨幅超过25%。
本周行业重点新闻及公告:1. 根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会3月12 日发布的统计数据,2 月纳入统计的25 家主机制造企业共计销售各类挖掘机械产品18745 台,同比涨幅68.7%。国内市场销量(统计范畴不含港澳台)17266 台,同比涨幅77.6%。出口销量1459 台,同比涨幅5.2%。2. 新松机器人2018 年总营收为30.95 亿元,与去年同期相比增长了26.05%;其中纯利润4.49 亿元,与去年同期相比增长了3.93%。3. 华东重机与新加坡港务集团签署了关于该批自动化轨道式集装箱门式起重机的订购合同。交易标的:自动化轨道式集装箱门式起重机。交易金额约合人民币5 亿元。
本周机械行业投资观点及组合:激光行业下游市场潜力不断释放,激光器进口替代进程逐年加快;基建边际改善加强,持续关注工程机械行业;半导体景气周期延续,国产设备迎来历史发展机遇;锂电行业优胜劣汰加速,高端产能需求依然旺盛;国内页岩气开发提速,国产压裂设备需求爆发。智能物流市场空间近千亿,系统集成商迎来黄金发展期。轨交设备进入采购高峰期,投资加速推动产业链复苏。建议关注国产激光器龙头锐科激光;工程机械龙头柳工、徐工机械、三一重工及核心零部件供应商恒立液压;半导体测试设备龙头长川科技、半导体核心设备龙头北方华创及晶体生长设备领先者晶盛机电;国内锂电设备龙头先导智能;国产压裂设备龙头石化机械;打通智能物流装备全产业链的行业龙头诺力股份;轨交设备绝对龙头中国中车。
风险提示:宏观经济持续低迷;产业政策倾斜不及预期;行业竞争加剧;国际地缘政治冲突;贸易争端持续。