半导体的反弹或崩跌,整体经济的放缓看不见需求:追踪半导体行业的VanEck Vectors Semiconductor ETF 本季上涨近22%,是该ETF 自2000 年5 月成立以来表现最好的第一季度,然而全球半导体出货量情况反应需求量下跌20%,需求增速为近十年低点,叠加美国经济预期持续放缓看不见需求反弹的可能,市场担忧近期半导体的行情或将崩跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
Lyft 开启IPO 路演,预期上市价62-68 美元,募资19-21 亿美元:有望成为“共享出行第一股”的Lyft 宣布预计在接下来两周进行IPO 路演,Lyft将以“LYFT”为代码在纳斯达克挂牌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)目前预期上市价格为62-68 美元,目标募资额为19-21 亿美元,估值210-230 亿美元,对比公司在2018 年近一轮的私募中估值为151 亿美元。Lyft 诞生于2012 年,并深耕美国,主营美国、加拿大600 个城市,克制国际化步伐。据Second Measure 数据在美国市场Uber 占据约68.5%,而Lyft 占据约28.9%。Lyft 自己公布的市占率数据为16 年底22%提升至18 年底39%。随着Lyft IPO 流程进入最后阶段,同时在筹备阶段的Uber、Pinterest 和Airbnb 等独角兽也令人期待。
特斯拉发布Model Y,市场反应平淡:特斯拉发布跨界SUV Model Y,一共分为标准、长续航、双电机四驱和高性能四个版本,售价39000 美元起。Model Y 车身尺寸比Model 3 大10%,售价也高10%,且由于电池组容量和Model 3 相同,所以续航较短。生产层面,Model Y 将基于Model 3 的平台生产并共用75%的零件,大幅降低Model Y 生产成本。继15 年推出ModelX 后,特斯拉推出价格更加实惠的Model Y,或有助于公司切入火热的跨界SUV 市场。但由于与Model 3 高度同质化并且没有推出任何突出的新功能,Model Y 市场反响平平,同时担心将蚕食Model 3 需求,叠加各大汽车制造商均在跨界SUV 市场加大投入——捷豹拥有高端跨界SUV I-Pace、现代拥有科纳电动车、奥迪正在发布e-Tron SUV、沃尔沃也计划推出Polestar2,特斯拉将面临竞争激烈的跨界SUV 市场,过度拥挤的市场或将给特斯拉带来较大的价格压力。整体来说,特斯拉发布会并无超预期表现,市场反应平淡,仍需关注真实需求和产能兑现。特斯拉上周跌3.07%。
管理层信用丧尽后,FB CPO 宣布离职:Facebook 上周宣布首席产品官CPOChris Cox 和WhatsApp 负责人Chris Daniels 离职。Cox 在Facebook 的发展过程中具有重要地位,从最初担任News Feed 的工程师,到建立第一个人力资源团队、领导产品和设计团队、运营Facebook 主应用软件以及为集团旗下应用软件规划战略。对此,扎克伯格重申FB 正专注于转型为“以隐私为中心的社交平台”,进一步对提供的服务加密,将私人消息、故事和群组作为平台体验的基础,但是面临连续不断的隐私丑闻,FB 能否亡羊补牢还需管理层更加坚定的执行力证明。FB 战略转型被认为是Cox 离开领导层的主要原因,公司近期离职高管还包括Instagram 的联合创始人KevinSystrom 和Mike Krieger。频繁的管理层波动再度引发市场担忧,周五Facebook 收盘跌2.46%。上周FB 下跌2.13%。
Oracle 云计算业务发展顺利,指引乐观:Oracle FY19Q3 营收96.1 亿美元,超过市场预期的95.9 亿美元,去年同期为96.8 亿美元;调整后EPS 为0.76美元,去年同期调整后EPS 为-0.98 美元。Oracle 正全力推进云计算业务以实现从传统业务的转型。根据市场调研机构Canalys 数据,公司CY18Q4 云软件服务营收增幅达27.9%,超出市场平均水平的21.5%。截止2 月底的FY19Q3 云服务和授权费营收达67 亿美元,同比涨4%,占公司全部收入约三分之二。公司公布FY19Q4 指引,预计营收变动为-2%-0%,对比市场预期为-1%;调整后EPS 为1.05-1.09 美元,高于市场预期的1.05 美元。公司预计FY20 营收增幅将高于FY19,且调整后EPS 将实现两位数增长。Oracle上周涨0.32%。
风险提示:公司业绩披露不达预期,加息影响市场情绪