本周市场回顾(2019.03.09-2018.03.15):本周沪深 300 指数表现优于中小板和创业板,沪深 300 指数实现上涨 2.39%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周创业板指成交表现优于沪深 300 与中小板指,创业板指成交量周度降幅最少达 8.47%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从指数涨跌与成交量、额的变化来看,本周资金风险偏好维持平稳。我们认为,以泛在电力物联网、边缘计算、上海本地股概念等为主的题材股是主导行情的决定性因素。
产业动向观察与要闻回顾(2019.03.09-2019.03.17):
科技创新&改革:诺尔康筹备登陆科创板,人工耳蜗企业受关注;康佳携旗下 5 大子公司或谋科创板上市;腾龙股份确认参股公司"备战"科创板;又添一家!睿创微纳拟科创板上市;创业汇康:间接投资的上海睿昂正在积极准备申报科创板。
新一代信息技术&高端装备:半导体产品研发商“芯能半导体”获新一轮融资;粤芯半导体设备进场,国内首个虚拟 IDM 晶圆厂明年量产;需求上升!2019 年中国功率半导体市场规模逾 2900 亿元;台基股份拟在北京亦庄投设半导体公司,以开展功率半导体芯片及模块业务;光力科技:郑州半导体高端装备制造工厂预计 2019 年中期动工。
新能源&新材料:恒大:3-5 年成为全球新能源汽车龙头;卓越新能源拟 A股上市,已完成上市辅导;深高速收购南京风电 51%股权,进入大环保新能源业务;2 月产量跌 92%销量下滑 34%,北汽新能源称“系主动调整产品结构”;新一批免征购置税新能源汽车目录发布,重庆车企 4 款车上榜。
投资建议:行业方面建议继续关注大消费、电子、通信、计算机、农业板块;主题方面,建议继续关注 4K 高清、泛在电力物联网、5G、上海本地股、半导体等。本周沪深 300、中小板和创业板指数均实现上涨。我们认为,科技创新是 2019 年的重要投资方向,业绩具有成长性、创新性以及确定性较高的品种将受到青睐,建议投资者精选个股,一方面配置一季报预增的优质成长股,同时聚焦业绩和行业趋势;一方面可关注前期滞涨个股。
永新光学(603297,买入):国内高端光学镜头龙头,进击车载镜头市场。公司是拥有自主品牌的光学镜头龙头企业,盈利能力逐年增强;利用技术优势进击车载镜头市场;车载镜头市场远期规模达 117 亿元,市场需求量将达 2.3亿颗,公司有望分享市场红利。
三利谱(002876,买入):国产偏光片龙头,充分受益行业进口替代加速。受益于下游面板厂产能转移,偏光片国产替代加速;三利谱作为国产偏光片行业龙头,竞争优势显著;目前仍处于产能爬坡期,受益于面板厂扩产,新增产能有望快速释放。
三环集团(300408,买入):2018 年业绩增长符合预期,2019 年重点看好MLCC。2018 年 MLCC 量价齐升,陶瓷基片需求旺盛;通信部件、半导体部件稳定增长,下游应用即将迎来春天;展望 2019,重点看好 MLCC 全面发展,传统主业稳定增长,新产品多点开花。
风险提示
注意宏观经济增速下滑导致的系统性风险;注意容易受行业政策影响的板块因政策低于预期带来的风险。