基本结论
基金业绩表现回顾:受A 股市场大幅上涨带动,2 月权益类基金延续前期涨势,其中权益仓位相对较高的股票型、被动指数型、及混合-积极配置型基金的月平均涨幅均超13%,而仓位调节灵活的混合-灵活配置型基金的平均收益也超9 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】但在股债跷跷板效应下,债市走势相对偏弱,从而影响固收类基金表现。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)具体来看,债性较纯的债券-完全债券型、以及债券指数型基金的平均涨幅分别为0.28%和0.23%;而债券可转债基金受权益市场上行带动,月平均收益达7.71%,在固收类基金中位列首位;债券-普通债券型基金通过部分参与权益市场投资提升组合整体收益,其月平均涨幅为2.13%。此外,2 月货币市场型基金表现依旧较为稳定,而商品型基金受国内贵金属价格小幅回调影响,月平均跌幅为0.38%。
基金发行成立及申请受理情况: 2 月共新发基金22 只,募集规模合计113.35 亿份;基金发行数量及发行规模较上月及去年同期均有较大幅度回落,或受春节效应影响所致。从新发基金结构上看,虽然2 月权益市场涨势明显,但由于基金从产品申请到最终正式成立往往需要较长周期,因此基金成立数据对于市场瞬时反应的敏感性较弱,在此背景下,本期市场仍以债券型基金的发行为主,全月债券型基金的总发行规模达81.42 亿份,占全部基金发行份额的7 成以上。此外,混合型及股票型基金分别以14.02 亿份和9.94 亿份的发行规模位列二、三位。与上月相比,本月主动管理型债券基金的发行规模占比上升明显;而债券指数型基金的回落幅度较大。近期证监会所受理的申请中,常规简易申请共有116 只,而创新型产品共3 只,均为养老FOF 型产品。
本月基金发行及重点推荐:目前共有113 只基金处于发行期或即将进入发行期,在发基金类型以混合-积极配置型及债券-完全债券型基金为主导,两者在发数量分别为27 只和25 只。在权益市场大幅反弹的背景下,当前发行市场在侧重债券稳健收益的同时,对于权益市场的风险偏好亦有较为明显的回升。结合目前市场上在发基金的投资范围、投资策略、以及基金经理等基本情况,建议对“富国德利纯债定开”、“前海开源优质成长”、“鹏华核心优势”、“南方智诚”、“万家社会责任定开”、“易方达科融”、“泓德三年丰泽”以及“天弘弘丰增强回报”等在发基金进行重点关注。
本月基金市场要闻:
MOM 产品指引意见发布,差异化竞争时代来临
科创板基金密集申报,营收、现金流料成投资核心指标
10 家公募旗下23 只ETF 新增流动性服务商
重要基金经理变更:
本月,洪流先生不再管理“圆信永丰双利优选”基金,由范妍女士及新加入的肖世源先生负责产品日后运作;曹晋先生加入“富国通胀通缩主题”、“富国天源沪港深”等基金的管理团队,与易智泉先生及俞晓斌先生合作管理;陈文鹏先生不再担任“景顺长城景兴信用纯债”的基金经理,日后产品管理交由何江波先生负责。